Процентный вексель

Да, действителен.

Объяснение этому находим в постановлении ФАС СЗО: «…в соответствии со ст. 34 Положения переводной вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении. Он должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления. Векселедатель может сократить этот срок или обусловить срок более продолжительный. В данном случае указание на векселях («по предъявлении, но не позднее 31.12.2002 года”) свидетельствует о том, что векселедатель обусловил срок более продолжительный, чем один год со дня составления векселей (01.07.2000), что не противоречит Положению. Следовательно, не имеется оснований считать спорные векселя недействительными». Прибавить к этому, кажется, нечего.

Действителен ли вексель со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее (истечения такого-то времени от даты составления/наступления известной даты) и не позднее (истечения такого-то времени/ наступления известной даты)»?

Да, действителен.

Такой вексель должен рассматриваться как вексель сроком «по предъявлении», векселедатель которого воспользовался сразу двумя предоставленными ему законом возможностями, а именно –

  • (1) установил срок, ранее наступления (истечения) которого предъявление не может иметь места, т.е. возможностью, предусмотренной ч. 2 ст. 34 Положения о векселях (см. предыдущий вопрос), а также
  • (2) обусловил иной – более длительный либо, наоборот, более краткий – срок для предъявления, чем предусмотренный по общему правилу, продолжительностью в один год, т.е. возможностью, предусмотренной ч. 1 той же (34-й) статьи Положения о векселях.

Так, например, вексель сроком «по предъявлении, но не ранее 21 декабря 2012 г. и не позднее 21 декабря 2014 г.» следует рассматривать гак вексель, сроком «по предъявлении», который может быть предъявлен к платежу в любой из дней, приходящийся на промежуток времени с 21.12.2012 по 21.12.2014; соответственно 22.12.2014 будет последним днем, в который еще может быть совершен протест такого векселя и днем начала течения трехлетней вексельной давности по требованию к прямым должникам. Совсем уж крайний случай представляет собой вексель сроком «по предъявлении, но не ранее 02.03.1999 года и не позднее 02.03.1999» (вариант – «не ранее 14.11.1998 и не позднее 14.11.1998»), т.е. формально – «по предъявлении», а фактически – на определенный день (2 марта 1999 г., 14 ноября 1998 г.). Несмотря на такое расхождение между оформлением и существом вопроса, подобные векселя признавались действительными, правда, со ссылкой на одну только ч. 2 ст. 34 Положения.

К сожалению, в практике ФАС ВСО нам встретилось дело, в котором суд применил совсем другой подход, а именно – посчитал, что спорный вексель сроком «по предъявлении, но не ранее 28.08.1995 и не позднее 28.08.1998», как вексель сроком «по предъявлении, но не ранее», «…в соответствии со ст. 34 Положения о переводном и простом векселе должен быть предъявлен к платежу в течение одного года с наступления этого срока», т.е. «…должен быть предъявлен к платежу… векселедержателем не позднее 28.08.1996», т.е. в течение одного года от 28.08.1995 – даты наступления минимального срока для предъявления. Поскольку на векселе была поставлена отметка о его протесте, датированная 27.07.1998, «…т.е. но истечении установленного ст. 34 Положения о переводном и простом векселе» годичного срока для предъявления, суд нашел данный протест совершенным за пределами (с упущением) установленного законодательством срока, вследствие чего отказал в иске к индоссанту такого векселя. Очевидна причина, по которой подобный подход не может быть признан правильным: он опирается только на одну, произвольно выбранную и вырванную из контекста, часть формулировки векселя о сроке платежа и совершенно игнорирует другую часть этой же формулировки. Суд как будто бы не дочитал условие о сроке платежа до конца: «по предъявлении, но не ранее…» прочел, а вот заключительную фразу «…и не позднее» почему-то не увидел. И хотя контекст данного конкретного дела в принципе позволяет понять причину такой избирательности, как общее правило этот подход применяться ни в коем случае не может.

Посчитал недействительным такой вексель (хотя и по несколько иной причине) и ФАС МО. «Как усматривается из материалов дела, иск заявлен в связи с неоплатой простого векселя… с датой составления 01.07.98 на сумму 2 млн руб. с выплатой 42% годовых сроком платежа по предъявлении, но не ранее 89 дней, не позднее 90 дней с даты составления. – Статьей 34 Положения альтернативно установлено, что векселедатель может сократить годичный со дня составления срок предъявления или обусловить этот срок более продолжительным. Из содержания записи о сроке платежа простого векселя… следует наличие двух последовательных сроков: по предъявлении, но не ранее 89 дней с даты составления, и по предъявлении не позднее 90 дней с даты составления. – Фактически составитель спорного векселя имел в виду, что вексель оплачивается в определенный день, однако выражено это таким образом, что привело к недействительности векселя».

Аналогичное решение в отношении векселя сроком платежа «по предъявлении, но не ранее 08.09.97 и не позже 09.09.97» принял и ФАС СЗО: «…указание при обозначении срока платежа на предъявление векселя не позже определенной даты противоречит п. 33, 34 Положения о переводном и простом векселе, что в соответствии с п. 33 Положения влечет недействительность векселя». Очевидно, что и здесь обстоятельством, решившим судьбу векселя, стал тот факт, что «…фактически составитель спорного векселя имел в виду, что вексель оплачивается в определенный день, однако, выражено это таким образом, что привело к недействительности векселя» (цитата из упомянутого в предыдущем абзаце постановления ФАС МО).

Но почему же непременно «к недействительности»? Цель, которую преследовал векселедатель, составлявший подобные векселя, очевидна: с одной стороны – оградить себя от перспективы их внезапного предъявления к платежу, с другой – назначить срок платежа таким способом, который позволял бы счесть написанной (действительной) включенную в вексель процентную оговорку, а значит – начислить и выплатить проценты именно по векселю. Как мы уже знаем, попытки подобного рода толкования и применения ст. 5 Положения о векселях были в полной мере пресечены разъяснениями 4 декабря 2000 г. о времени начала и окончания начисления вексельных процентов; других проблем в ситуации нет. Зачем судам понадобилось городить явно бессмысленный и к тому же не соответствующий закону «огород» с недействительностью назначения срока «не позднее определенной даты», нам, признаться, непонятно.

Вексель — ценная бумага (статья 815 ГК РФ), которая удостоверяет обязательство векселедателя либо иного указанного плательщика выплатить по прошествии определенного срока обозначенную в нем денежную сумму владельцу. Его можно использовать как средство расчета (оплатить товар продавцу), как обеспечение по кредиту, как источник дохода (покупка в банке с последующим получением процентов).

Таким образом в сделке участвуют две или три стороны. Векселедатель — сторона, которая выпускает. Получатель — сторона, которой направлен платеж (при простом — кредитор). Плательщик (трассат) — сторона, которая выплачивает сумму за векселедателя.

На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя. Переводной выписывает трассант (например, покупатель товара) на имя ремитента (продавца товара и получателя средств). В таком документе содержится письменный приказ банку (трассату) выплатить ремитенту сумму. При передаче на обороте ставится передаточная надпись — индоссамент. Акцепт — это письменное согласие на выполнение обязательств. Свое согласие трассат подтверждает надписью на лицевой стороне. Учет— это выдача денег кредитору.

Особенности

  • безусловность денежного обязательства подразумевает, что никакие условия не могут отменить обязательство уплатить определенную сумму кредитору;
  • самостоятельность означает, что вексель юридически не привязан к конкретному договору, он возникает в результате определенной сделки, но обособляется от нее и существует как отдельный документ;
  • строго определенная форма заполнения, должен содержать все необходимые реквизиты, отсутствие хотя бы одного из них делает его ничтожным.

Обязательные реквизиты

  • наименование, метка. может быть простым или переводной ;
  • обязательство оплатить сумму. По простому векселю должник «обязуется» расплатиться, по переводному — «требует» от третьей стороны;
  • размер суммы (цифрами и прописью). Вексель может быть выписан с учетом процентов(это своеобразная отсрочка платежа, за который могут потребовать заплатить). Они могут быть либо включены в сумму, либо указаны отдельно;
  • срок платежа. Есть несколько вариантов: по предъявлении, в течение какого-то времени от предъявления, в течение определенного времени после составления, в определенный день. Если срок платежа не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение года с момента выставления векселя;
  • место платежа (по умолчанию — местонахождение плательщика);
  • наименование и адрес получателя платежа (и плательщика). При простом информация о плательщике не указывается, так как им является векселедатель. При переводном — это могут быть разные лица, поэтому наименование и адрес плательщика нужно обязательно указать;
  • место и дату составления;
  • подпись векселедателя (в правом нижнем углу, рукописным путем). Если должник — юрлицо, то подписи ставят директор и главбух, а рядом — печать организации.

Также на лицевой стороне может быть аваль — поручительство, гарантия платежа по векселю третьего лица. Может потребоваться, когда платежеспособность вызывает сомнения. На оборотной стороне может быть индоссамент — передаточная надпись, которая фиксирует факт перехода прав требования по бумаге на другое лицо.

Виды

В зависимости от выполняемых функций и условий возникновения долга классифицируются по разным признакам и видам.

Таблица 1. «Классификация по признакам и видам»

Данные: «Учет ценных бумаг финансовых вложений», Натепрова Т.Я.

Признак классификации Виды Краткая характеристика
1. Эмитент Казначейские Выпускаются от лица государства ЦБ РФ или Минфином
Муниципальные Выпускаются местными органами управления
Частные Выпускаются частными компаниями
Банковские Выпускаются банками для привлечения за определенное вознаграждение временно свободных денежных средств компаний или частных лиц
2. Экономическая сущность Коммерческие В основе лежит конкретная товарная сделка, цель — отсрочка платежа, предоставление коммерческого кредита
Финансовые В основе — выданный займ, сущность — гарантия его возврата
Фиктивные Не связаны с реальным перемещением товара или денег
3. Плательщик Простые (соло) Плательщик и векселедатель — одно лицо. Участвуют две стороны
Переводные (тратта) Плательщик и векселедатель — разные лица. Участвуют три стороны: держатель, векселедатель (должник первого держателя), плательщик (должник векселедателя)
4. Срок платежа Определенно срочные Конкретная дата оплаты
Неопределенно срочные Дата оплаты зависит от держателя
5. Наличие залога Обеспеченные гарантирован залогом, который остается в распоряжении кредитора до полной оплаты долга
Необеспеченные не гарантирован залогом
6. Возможность передачи другому лицу Индоссируемые По индоссаменту могут передаваться другому лицу, свободно обращаются
Неиндоссируемые Именные, передача другому лицу невозможна, делается оговорка «не приказу»
7. Место платежа Домицилированные Место платежа не совпадает с местонахождением плательщика, первого держателя или с местом выдачи. Указано дополнительно
Недомицилированные Местом платежа является место нахождения трассата (переводной), векселедателя (простой), ремитента (первого получателя) или место выдачи

Простой вексель

Вексель — это долговое денежное обязательство, выданное должником кредитору. Данный документ, призванный зафиксировать наличие задолженности заемщика перед кредитором, заполняется в письменной форме в соответствие с требованиями законодательства. Вексель — это ценная бумага и отсутствие у него обязательных реквизитов (наименование, обязательство его оплатить, размер суммы, срок оплаты, данные плательщика и получателя денег, подпись векселедателя и другое) делает его недействительным.

В зависимости от того, сколько сторон участвуют в сделке, различают простой и переводной. Соло-вексель (простой) подразумевает, что в сделке участвуют две стороны: должник и держатель (кредитор). То есть плательщик и должник — одно лицо. По сути, это долговая расписка. В простом векселе содержится личное обязательство должника оплатить долг, в переводном — указание третьему лицу оплаты.

Схема обращения простого векселя

Схема обращения

  • Покупатель товара (получатель услуги) выдает вексель продавцу как подтверждение его обязательств оплаты за отгруженный товар (оказанную услугу);
  • Продавец (кредитор) отгружает товар или оказывает услуги заказчику;
  • Продавец в установленный срок предъявляет вексель к оплате;
  • Покупатель оплачивает поставленный товар (выполненные услуги) — гасит вексель.

А тратта-вексель (переводной) подразумевает участие трех сторон: кредитор, должник. Переводной выписывает трассант (например, покупатель товара) на имя ремитента (продавца товара и получателя средств). В таком векселе содержится письменный приказ банку (трассату) выплатить ремитенту сумму.

Пример. Сравнение простого и переводного векселя.

Оптовый продавец фруктов закупает у сельхозпроизводителя партию яблок на сумму 10 тыс. рублей. Но расплатиться сразу он не может, так как средства поступят только после продажи партии товара в розничные магазины. Оптовик может предоставить сельхозпроизводителю простой вексель, в котором обязуется оплатить товар (с процентом за отсрочку) к указанному сроку. Также оптовый продавец может использовать переводной вексель, в котором обязует расплатиться уже своего должника. Розничный магазин задолжал оптовику 20 тыс. рублей за предыдущую партию фруктов и теперь последний может «перенаправить» свой долг (10 тыс.рублей + процент) ему.

  • наименование(простой). Расположено в верхней части;
  • место и дату составления;
  • размер суммы (цифрами и/или прописью). Вексель может быть выписан с учетом процентов, которые могут быть либо включены в сумму, либо указаны отдельно;
  • личное обязательство должника оплатить сумму к указанной дате;
  • наименование и адрес получателя платежа;
  • срок платежа. Есть несколько вариантов: по предъявлении, в течение какого-то времени от предъявления, в течение определенного времени после составления, в определенный день. Если срок платежа не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение 1 года с момента выставления;
  • место платежа (по умолчанию — местонахождение плательщика);
  • подпись векселедателя (в нижнем углу, рукописным путем). Если должник — юрлицо, то подписи ставят директор и главбух, а рядом — печать организации.

Также на лицевой стороне может быть аваль — поручительство, гарантия платежа третьего лица. Может потребоваться, когда платежеспособность вызывает сомнения.

Образец

Образец

Вексель по предъявлении

Вексель — это ценная бумага, выданная должником и подтверждающая, что он берет на себя обязательства произвести выплату суммы (погасить) в определенный срок.

В зависимости от срока, через который этот платеж должен быть произведен, различают:

  • на определенный день. На лицевой стороне должно быть указано: день-месяц-год, когда будет произведена оплата;
  • через определенный период (дней, месяцев) после составления. День выдачи в расчет не принимается;
  • по предъявлении. Вексель должен быть предъявлен к платежу в течение 1 года с даты, следующей за днем его составления. И его нужно будет погасить в любой день, когда потребует кредитор.

Могут быть внесены уточнения, такие как: «не ранее определенной даты», «не ранее определенной даты и не позднее определенной даты».

Пример 1. (Виды)

31 мая 2014 года организация расплатилась за поставку товара векселем по предъявлении на сумму 100 тыс.рублей. Процентная ставка — 10% годовых. Предельный срок предъявления к платежу — 1 июня 2015 года. Вексель был предъявлен к оплате и погашен 1 сентября 2014 года (через 92 дня). Следовательно, сумма составила 100 тыс.руб. + (100 тыс.руб.*0,10/365*92) = 100 тыс. руб. + 2520,55 = 102 520,55 руб.

Предъявление к платежу

Сроком погашения по предъявлении выставляется к оплате должнику в любой момент, когда решит кредитор, но в течение 1 года со дня составления (или следующего за ним ). Может быть указан более точный промежуток времени для погашения. Для этого делают пометку «не ранее определенной даты», «не ранее определенной даты и не позднее определенной даты».

Существуют специализированные учреждения, — банк, депозитарий, нотариус — которым можно поручить получение платежа. Бумага будет находится там с момента предъявления к платежу и до момента получения кредитором денег или отказа в погашении. После этого вексель будет выдан либо должнику (погашение суммы), либо держателю (отказ в погашении суммы).

Предъявление к платежу происходит в месте, указанном в документе. Это может быть населенный пункт или конкретный адрес. Если место предъявления платежа будет отлично от указанного, то вексель будет считаться предъявленным ненадлежащим образом. И взыскать сумму (в случае возникновения трудностей с оплатой у должника) в таком случае будет проблематично.

Также проблемы могут возникнуть, если не указаны все необходимые реквизиты. В зависимости от вида векселя (простой или переводной) требования могут разниться, но в целом, на документе должны быть следующие реквизиты:

  • наименование (простой, когда платит сам должник, или переводной, когда платит третье лицо);
  • обязательство оплатить сумму (должник «обязуется» расплатиться, по переводному — «требует» от третьей стороны);
  • размер суммы (цифрами и/или прописью). Проценты могут быть либо включены в сумму, либо указаны отдельно;
  • срок платежа (в нашем случае — «по предъявлении», но в течение 1 года с момента выставления);
  • место платежа (по умолчанию — местонахождение плательщика);
  • наименование и адрес получателя платежа (и плательщика). При простом информация о плательщике не указывается, так как им является векселедатель. При переводном — это могут быть разные лица, поэтому наименование и адрес плательщика нужно обязательно указать;
  • место и дату составления;
  • подпись должника (в правом нижнем углу, рукописным путем). Если должник — юрлицо, то подписи ставят директор и главбух, а рядом — печать организации.

Отказ в погашении по предъявлении

Если в день предъявления векселя к оплате кредитор не получит доказательств совершения платежа, ему нужно в следующие два рабочих дня опротестовать у нотариуса. Отказ в акцепте или в платеже должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке — как протест в неакцепте или в неплатеже. После этого предъявителю выдается акт о протесте, а на документе делается специальная отметка.

Если при наступлении срока оплаты в платеже будет отказано, то кредитор имеет право на иск против должника или индоссантов. За срок своего действия может сменить несколько векселедержателей. Часто он выступает как средство оплаты за товары, работы, услуги. Это осуществляется с помощью передаточной надписи — индоссамента. Лицо, осуществляющее передачу (индоссант) на оборотной стороне документа в строке «Платите приказу» указывает нового владельца бумаги, ниже — свое имя и подпись. И если не указана оговорка «Без оборота на меня», индоссант будет нести солидарную ответственность со всеми предыдущими владельцами перед кредитором.

Дисконтный вексель

Вексель может использоваться не только как средство оплаты, но и как способ получения дохода. С этой целью можно разместить средства на депозите, но он не предоставляет таких возможностей, как вексель. Банковский вексель — это удобный инструмент для размещения свободных средств, сочетающий доходность и возможность использоваться его в расчетах с контрагентами или в качестве предмета залога.

Банковский вексель подразумевает, что должник выступает банк, держателем — юридические лица, индивидуальные предприниматели и физические лица. Как правило, банки предлагают процентные и дисконтные. Процентный — ценная бумага, содержащая безусловное обязательство банка выплатить предъявителю сумму и доход по нему на условиях, указанных в документе.

Дисконтный — это ценная бумага, которая приобретается по цене ниже номинальной, а погашается в конце срока по номиналу. То есть выпуск осуществляется с дисконтом (скидкой) от номинала, а разница между ценой продажи и его номиналом и составляет доход держателя.

Рисунок 1. «Схема обращения дисконтного векселя»

Данные: «Справочник финансиста предприятия», Баранникова Н.П.

  • Между банком и клиентом заключается договор на покупку, в котором указывается его номинал, цена продажи, срок погашения и прочие важные условия.
  • Покупатель перечисляет банку плату (цена продажи, отличная от его номинала).
  • Банк после получения средств передает клиенту, который тот может либо оставить у себя, либо использовать в расчетах с контрагентами.
  • Векселедержатель использует как средство платежа (по номинальной, а не по приобретенной стоимости).
  • Вексель может сменить несколько держателей, последний из которых и предъявляет его в банк для погашения.
  • Банк погашает вексель по его номиналу.

Расчет номинала, покупной стоимости и дисконта

Пример 1. (Определение дисконта)

Организация приобрела в банке вексель номиналом 20 тыс. рублей. Срок предъявления — 30 дней. Ставка дисконта — 10% годовых. Следовательно, размер дисконта определяется по формуле:

Дисконт = (Цена * процентная ставка * срок ) / 365 *100

20 тыс. рублей * 10 *30 / 365* 100 = 164,38 рубля

Пример 2. (Определение цены продажи)

Организация приобрела в банке вексель номиналом 20 тыс. рублей. Срок предъявления — 30 дней. Ставка дисконта — 10% годовых. Следовательно, цена продажи векселя определяется по формуле:

Цена продажи = Номинальная стоимость * (1 – (срок * ставка / 365*100))

Пример 3. (Определение номинала)

Организация приобрела в банке вексель по цене 19 835, 62 тыс. рублей. Срок предъявления — 30 дней. Ставка дисконта — 10% годовых. Следовательно, номинал определяется по формуле:

Номинальная стоимость = Цена продажи * (1 + (срок * ставка / 365*100));

Вексель — ценная бумага (статья 815 ГК РФ), которая удостоверяет обязательство векселедателя либо иного указанного плательщика выплатить по прошествии определенного срока обозначенную в нем денежную сумму владельцу. Его можно использовать как средство расчета (оплатить товар продавцу), как обеспечение по кредиту, как источник дохода (покупка в банке с последующим получением процентов).

Таким образом в сделке участвуют две или три стороны. Векселедатель — сторона, которая выпускает. Получатель — сторона, которой направлен платеж (при простом — кредитор). Плательщик (трассат) — сторона, которая выплачивает сумму за векселедателя.

На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя. Переводной выписывает трассант (например, покупатель товара) на имя ремитента (продавца товара и получателя средств). В таком документе содержится письменный приказ банку (трассату) выплатить ремитенту сумму. При передаче на обороте ставится передаточная надпись — индоссамент. Акцепт — это письменное согласие на выполнение обязательств. Свое согласие трассат подтверждает надписью на лицевой стороне. Учет— это выдача денег кредитору.

Задачи по векселям с решением

Задача по векселям 1. При учете векселя номиналом 150 тыс.р. за 60 дней до погашения банк выплатил его владельцу 100 тыс.р. Определите учетную ставку, используемую банком, при временной базе 360 дней.

Решение задачи

Номинал векселя S=150000 руб

Цена векселя p=100000 руб

d=60 дней (количество дней с момента дисконтирования до погашения)

база (дней в году) =360 дней

i?

P=S-I=S-(S*d)/(360*100/i)=> S-P = S*d*i/36000;

=> i=(S-P)*36000/S*d= (150000-100000)*36000/(140000*60) = 214.28%

Задача 2. Вексель на сумму 30 тыс.р. с уплатой 16 ноября был учтен банком 22 сентября при учетной ставке 10 % с использованием германской практики расчета. Оцените полученную при учете сумму, а также дисконт банка.

Решение

Год условно принимается за 360 дней, а месяц – 30 дней. Этот способ обычно используется в Германии, Дании, Швеции (германская методика).

Учитывается точное число дней, на которое выдана ссуда, но считается, что в году 360 дней. Этот способ применяется по Франции, Бельгии, Испании, Швейцарии, Югославии (французская методика).

Учитывается точное число дней, на которое выдана ссуда и считается, что в году 365 дней. Этот способ применяется в Англии, США, России (английская методика).

Годовая (простая) учетная ставка находится по формуле

d=(S-P)/S*n=D/(S*n)

где D – сумма процентных денег;

S – сумма, которая должна быть возвращена;

n = L/K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет;

L – число дней от даты учета до даты погашения векселя;

К – временная база.

Отсюда номинальная стоимость векселя определяется следующим образом:

P=S-D=S*(1-n*d).

S=30000 руб.

d=10%

n = L/K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет=54/360=0.15

P=S-D=S*(1-n*d)=30000*(1-0.15*0.10)=29550 руб полученная сумма

Дисконт банка D= S*n*d=30000*0.15*0.10=450 руб.

Расчет вексельной суммы

Задача 3. Банком 10 апреля был учтен вексель со сроком погашения 9 июля. Вычислите номинальную стоимость векселя, если учетная ставка дисконтирования составляла 10 % годовых, а векселедержатель получил 20 тыс.р. При вычислении используйте французскую практику расчетов.

Ход решения задания

Год условно принимается за 360 дней, а месяц – 30 дней. Этот способ обычно используется в Германии, Дании, Швеции (германская методика).

Учитывается точное число дней, на которое выдана ссуда, но считается, что в году 360 дней. Этот способ применяется по Франции, Бельгии, Испании, Швейцарии, Югославии (французская методика).

Учитывается точное число дней, на которое выдана ссуда и считается, что в году 365 дней. Этот способ применяется в Англии, США, России (английская методика).

Годовая (простая) учетная ставка находится по формуле

d=(S-P)/S*n=D/(S*n)

где D – сумма процентных денег;

S – сумма, которая должна быть возвращена;

n = L/K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет;

L – число дней от даты учета до даты погашения векселя;

К – временная база.

Отсюда номинальная стоимость векселя определяется следующим образом:

P=S-D=S*(1-n*d).

P=20000 руб.

d=10%

n = L/K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет=90/360=0.25

S=P/(1-n*d)=20000/(1-0.25*0.1)=20512.82 руб

Дисконт банка D= S*n*d=18274.11*0.25*0.06=274.11 руб.

Задача 4. При учете векселя номиналом 20 тыс.р. за 100 дней до погашения банк выплатил его владельцу 12.1 тыс.р. Определите учетную ставку, используемую банком, при временной базе 360 дней.

Решение

n = L/K – срок от даты учета до даты погашения векселя, лет=100/360=0.28 (лет)

d=(S-P)/S*n=D/(S*n)=(20000-12100)/(10000*0.28)=2,82=282%

Задача 5. Рассчитайте современную величину суммы 2 тыс.р., которую следует уплатить через 3 года при дисконтировании по ставке d=20 %. Сделайте вычисления по простой и сложной учетной ставке.

Решение задачи по расчету современной величины денег

P=S-D=S*(1-n*d)=3000*(1-3*0.2)=1200 руб.

Если дисконтирование осуществляется m раз в год, то современная величина (величина при учете) составит

P=S*(1-f/m)m*n

,

где f – номинальная учетная ставка.

P=2000* =2000*0.512=1024 руб.

Задача 6. Вексель номиналом 500 р. был учтен банком за 20 дней до наступления обязательства по нему (временная база – 360 дней). Какую сумму получил предъявитель векселя, если дисконтирование осуществлялось по сложным процентам 12 раз за год. Номинальная учетная ставка равнялась 7 %.

Решение задачи по векселям

Add a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *