Схема денежных потоков

Один из видов отчетности, которая нужна директору и собственнику бизнеса, чтобы видеть реальную финансовую картину дел — это отчет о движении денежных средств (ОДДС).

ОДДС: зачем он нужен

Зачастую бизнесмены недоумевают — где деньги? Может главбух что-то недоговаривает? Во всех отчетах прибыль, а на расчетном счете — ноль. Как так? Разобраться поможет ОДДС (ну, и специальный курс «Финансы для предпринимателей» от Нетологии).

Этот отчет дает прямой ответ на вопрос: откуда деньги поступают и на что они расходуются. Большой плюс и в том, что отчет содержит оперативную информацию — сформировать его можно сразу после того, как были проведены банковские и кассовые операции.

Для корректного составления данного отчета в вашей программе необходимо настроить аналитику движения денежных средств по банку и по кассе.

Вообще ОДДС — это форма бухгалтерской отчетности, которая утверждена Приказом Минфина № 66н от 02.07.2010. Ее можно сформировать в программе.

Между тем для управленческих целей обычно используют хоть и аналогичные, но более удобные и более подробные таблицы, чтобы собственники бизнеса видели, сколько и откуда прибыло и сколько и куда убыло.

Давайте составим такую таблицу.

Три вида денежных потоков

При заполнении Отчета о движении денежных средств денежные потоки следует распределить по трем видам деятельности организации:

  • текущей;
  • инвестиционной;
  • финансовой.

Денежные потоки от текущей деятельности

Денежные потоки от текущей деятельности связаны с осуществлением обычной деятельности компании.

Это, в частности:

  • поступления от покупателей за товары (работы, услуги);
  • арендная плата, комиссионные;
  • платежи поставщикам за товары, материалы (работы, услуги);
  • выплаты в пользу работников;
  • платежи налога на прибыль от обычной деятельности;
  • уплата процентов по долговым обязательствам, кроме процентов, включаемых в стоимость инвестиционных активов;
  • денежные потоки по краткосрочным финансовым вложениям, приобретаемым для перепродажи.

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Денежные потоки от инвестиционной деятельности связаны с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов фирмы.

Это, к примеру:

  • соответствующие платежи поставщикам, подрядчикам и работникам фирмы, включая затраты на НИОКР;
  • проценты, включаемые в стоимость инвестиционных активов;
  • поступления от продажи внеоборотных активов;
  • поступления от продажи акций и долей в других организациях (кроме краткосрочных, приобретаемых для перепродажи);
  • предоставление займов другим лицам и их возврат;
  • платежи и поступления по расчетам за долговые ценные бумаги;
  • дивиденды от участия в других организациях и др.

Денежные потоки от финансовой деятельности

Денежные потоки от финансовой деятельности — это платежи, приводящие к изменению величины и структуры капитала и заемных средств фирмы.

Например, это:

  • денежные вклады собственников (вклады в имущество), поступления от выпуска акций, увеличения долей;
  • платежи собственникам за выкупленные у них акции или в связи с их выходом из общества;
  • дивиденды собственникам;
  • поступления и платежи от выпуска долговых ценных бумаг;
  • кредиты и займы от других лиц (получение и возврат).

Пример таблицы по ДДС

Составим таблицу на примере компании, которая занимается оптовыми продажами товаров, а также оказанием услуг. Кроме того, компания сдает в аренду имеющееся у нее офисное помещение.

Научиться выстраивать бизнес-процессы и управлять финансами бизнесменам поможет онлайн-университет «Нетология».

Пройдите курс «Финансы для предпринимателя» с обширной программой и вы получите все необходимые знания для ведения собственного дела.

Всем легкого года и успешной работы с управленческой отчетностью!

Хозяйственная деятельность предприятия связана с осуществлением финансовых операций. Управление денежными потоками – это одна из наиболее важных задач финансового менеджмента. Для обеспечения платежеспособности компании и выполнения всех финансовых обязательств необходимо рациональное распределение и управление денежными потоками в организации.

Управление денежными потоками предприятия базируется на принципах:

  • эффективности;
  • ликвидности;
  • сбалансированности;
  • достоверности.

Принцип эффективности должен быть реализован в управлении денежными потоками компании при помощи финансового инвестирования временно свободных денежных средств. Если в компании регулярно формируется большой объем остатков денежных средств, то, фактически, эти остатки, как актив, носят неэффективный характер, т.к. не приносят дохода до момента их использования в операционной деятельности.

Принцип ликвидности заключается в управлении кассовыми разрывами (временным дефицитом денежных средств), когда отрицательный денежный поток синхронизируется с положительным денежным потоком в определенный период времени.

Принцип сбалансированности подразумевает сбалансированность по видам, суммам, периодам времени и прочим существенным характеристикам (см. классификацию ниже). Обеспечение финансового равновесия и профицита путем оптимальной балансировки объемов поступления и расходования денежных средств – основная цель управления денежными потоками организации.

Принцип достоверности требует наличия определенной информационной базы для управления денежными потоками, а также стандартизации подходов к учету денежных средств.

Реализация этих принципов возложена на казначейство, в задачи управления денежными потоками на предприятии которого входит:

  • увеличение оборачиваемости средств;
  • снижение количества и объема кассовых разрывов;
  • управление денежными потоками, связанными с различными типами деятельности — операционной деятельностью, финансовой деятельностью и инвестиционной деятельностью;
  • повышение эффективности использования имеющихся финансовых ресурсов и т.п.

Рисунок 1. Сбалансированный денежный поток на примере программного продукта «WA: Финансист».

Классификация денежных потоков

Организация работы казначейства начинается с классификации денежных потоков, которая должна быть адаптирована к учетной системе. Такой процесс может быть осуществлен по ряду признаков.

Признак Денежный поток
Масштаб обслуживания процессов Предприятия
Структурного подразделения
Отдельной хозяйственной операции
Вид деятельности Совокупный денежный поток
Текущая деятельность
Инвестиционная
Финансовая
Направление движения Входящий
Исходящий
Форма Безналичный
Наличный
Сфера обращения Внешний
Внутренний
Продолжительность Краткосрочный
Долгосрочный
Достаточность Избыточный
Оптимальный
Дефицитный
Вид валюты В национальной валюте
В иностранной валюте
Предсказуемость Планируемый
Непланируемый
Непрерывность Регулярный
Дискретный
Стабильность Регулярный с равномерными интервалами
Регулярный с неравномерными интервалами
Оценка Текущий
Будущий

Управление денежными потоками предприятия связано с реализацией трех этапов:

  • планирование денежных потоков предприятия (поступлений и выплат);
  • учет и контроль движения средств в соответствии со статьями планирования;
  • анализ движения средств и отклонения фактических показателей от плановых (с использованием различных методов).

Планирование денежных потоков

На этапе предварительного планирования на предприятиях формируется бюджет движения денежных средств (БДДС), в соответствии с которым и осуществляются финансовые операции. В зависимости от вида деятельности компании, перечень статей, включаемых в БДДС, может быть различным. Каждое предприятие имеет свою модель, поэтому необходим механизм, который бы позволял качественно организовывать управление денежными потоками коммерческой организации.

Бюджет движения денежных средств может быть составлен отдельно по каждому центру финансовой ответственности (ЦФО) и/или юридическому лицу, входящему в группу компаний, а затем консолидирован в общий документ. Кроме того, могут использоваться различные сценарии планирования, валюты, рассчитываться различные показатели и т.д. Ниже приведен пример консолидированного бюджета движения денежных средств и сравнение двух сценариев планирования: квартального (по месяцам) и годового (по кварталам). Бюджет составлен в разрезе валюты документа, валюты управленческого учета, которые в данном случае совпадают, и валюты сценария. Кроме того, рассчитано отклонение одного сценария от другого в абсолютном выражении и в процентах.

Рисунок 2. Формирование консолидированного БДДС на примере программного продукта «WA: Финансист».

На этапе оперативного планирования денежных потоков еще одним удобным инструментом является платежный календарь. Платежный календарь представляет собой совокупность заявок на расходование денежных средств и планируемых денежных поступлений. Платежный календарь обычно составляется с детализацией до мест хранения денежных средств — банковских счетов и касс компании. При составлении платежного календаря автоматически проверяется его выполнимость — достаточность денежных средств в местах их хранения – и определяются кассовые разрывы.

Учет и контроль движения средств в соответствии со статьями планирования

Учет и контроль осуществляется на этапе оперативного планирования, когда формируются и согласовываются в рамках бюджета документы оперативного плана, например, заявки на расходование денежных средств, плановые поступления денежных средств, а затем исполняются в соответствии с лимитами бюджета.

Рисунок 3. Заявка на расход денежных средств на примере программного продукта «WA: Финансист».

Важным моментом является возможность оперативного согласования документов оперативного плана в целях учета и контроля денежных потоков в режиме реального времени.

Анализ движения средств

Анализ движения денежных средств можно проводить при помощи сравнения плана и факта, различных сценариев, рассчитывая различные отклонения и показатели, например, плановый чистый денежный поток и фактический денежный поток.

Рисунок 4. Дашборд руководителя в системе «WA: Финансист».

Приглашаем на бесплатный вебинар 08 октября в 11:00 (Moskva g.) 1 час

Автоматизированная система управления денежными потоками

Эффективная работа казначейства в современных условиях зависит от применения различных методов управления денежными потоками и внедрения высокотехнологичных информационных систем.

Автоматизированная система управления денежными потоками должна обеспечивать:

  • реализацию поддержки процедур согласования документов (бюджетов движения денежных средств, заявок на расход денежных средств и т.д.);
  • создание электронных документов по учету денежных средств (например, заявок на расход, платежных поручений);
  • формирование отчетности, необходимой для контроля исполнения платежей, выполнения регламентов платежной системы, бюджетов движения денежных средств;
  • возможность настройки расширенной аналитики, которая необходима для анализа в конкретной компании;
  • формирование платежного календаря;
  • разграничение прав доступа к финансовой информации для разных пользователей согласно их роли в компании.

Видеозаписи прошедших вебинаров по теме «Управление денежными средствами»

Автоматизация процессов управления при помощи программного решения «WА: Финансист» отвечает всем приведенным выше требованиям. Решение помогает эффективно управлять денежными потоками на всех трех этапах: планирования, поступлений и выплат, учета и контроля движения средств, анализа движения средств с использование различных видов отчетов. Решение дает гибкие возможности аналитики, так как имеет обширный программный функционал и методологию управления денежными потоками, основанную на лучших практиках, применяемых на крупных и малых предприятиях в Москве и других регионах России.

Внедрение «WA: Финансист» позволяет организации использовать универсальный механизм, что повышает эффективность не только управления денежными потоками, но и других направлений финансового менеджмента, таких как бюджетирование, управленческий учет и контракт-менеджмент.

Понятие денежного потока предприятия

Определение 1

Денежный поток – это баланс доходов предприятия за определённый период и произведённых за это время расходов.

Помимо собственно денежных средств учитываются и финансовые эквиваленты.

В зависимости от преобладания доходов, либо расходов денежный поток может быть положительным или отрицательным. Положительный характер денежного потока свидетельствует о достаточном уровне высоколиквидных средств для обеспечения деятельности предприятия. Отрицательный денежный поток означает, что компании не хватает денежных средств для реализации текущих проектов, расходы преобладают над доходами.

Чем более гибко компания адаптируется на рынке, чем выше её способность наращивать активы, тем более сильными будут её денежные потоки.

Замечание 1

Характер денежного потока не является показателем доходности компании.

Денежный поток характеризует операционную деятельность предприятия, а не его финансовые результаты. Компании, приносящие доход, но обладающие слабым денежным потоком развиваются медленно. Для них более реальна угроза банкротства, так как недостаток ликвидности мешает своевременному погашению обязательств.

Готовые работы на аналогичную тему

  • Курсовая работа Управление денежными потоками предприятия 480 руб.
  • Реферат Управление денежными потоками предприятия 230 руб.
  • Контрольная работа Управление денежными потоками предприятия 200 руб.

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Сильный денежный поток не гарантия долгосрочной стабильности. Важно, чтобы хозяйственная деятельность позволяла генерировать дополнительные денежные потоки.

Вся совокупность денежных потоков разделена на три вида:

  • денежный поток от финансовой деятельности;
  • от основной хозяйственной деятельности;
  • от инвестиционной деятельности.

Денежный поток от основной деятельности – источник прибыли, обеспечивает хозяйственную деятельность необходимыми средствами. Финансовая и инвестиционная деятельность – дополнительные, предназначены для активизации денежных потоков, получение дополнительного дохода.

Принципы управления денежными потоками

Определение 2

Оптимальное управление денежными потоками – это обеспечение баланса поступлений и расходов, их синхронизация, направленная на достижение финансового профицита.

В состав механизма управления денежными потоками входят следующие действия:

  • расчет финансового цикла;
  • анализ состава доходов и расходов;
  • прогноз вероятного денежного потока;
  • оптимизация уровня денежных средств;
  • бюджетирование.

В основе управления денежными потоками лежат несколько основных принципов:

  • информационная достоверность;
  • сбалансированность;
  • обеспечение эффективности;
  • оптимальная ликвидность.

Принцип информационной достоверности означает, что управление денежными потоками компании должно быть основано на точной информации и результатах анализа. Источником информации для проведения анализа являются документы финансового учёта:

  • бухгалтерский баланс;
  • отчет о движении денежных средств
  • отчет о финансовых результатах.

Сблансированность денежных потоков основана на учете всех их разновидностей. Любые денежные потоки компании должны быть подчинены единой цели.

Баланс денежных потоков осуществляется по следующим направлениям:

  • вид потока;
  • объем средств в пределах потока;
  • временной интервал.

Денежные поступления и расходы в течение финансового года осуществляются неравномерно. Следовательно, в отдельный период времени может формироваться излишек денежных средств. Если денежные средства не используются в хозяйственной деятельности их стоимость постепенно снижается по причине инфляции. Эффективность денежных потоков и их сила в этом случае падает.

Замечание 2

Предприятие должно инвестировать временно свободные денежные средства для того, чтобы избежать снижения их стоимости.

Ещё одним следствием неравномерности денежных потоков может стать дефицит ликвидности, который приводит к снижению платёжеспособности компании. Реализация принципа обеспечения ликвидности достигается за счет согласования положительных и отрицательных потоков в каждый конкретный временной период.

Система управления денежными потоками

Определение 3

Система управления денежными потоками – это система инструментов и методов при помощи которых субъекты управления денежными потоками целенаправленно влияют на движение денежных средств.

Субъект управления денежными потоками – финансовая служба предприятия. Её состав и структура зависят от масштаба деятельности компании.

Малые предприятия – функции финансовой службы выполняет бухгалтер. В его задачи может входить анализ и планирование денежных потоков.

Средние предприятия – функции финансовой службы выполняют бухгалтерия и плановый отдел. Бухгалтерия ведёт финансовый и управленческий учёт. Плановый отдел осуществляет анализ и прогнозирование денежных потоков.

Крупные компании – выделена должность финансового директора. Под его управлением бухгалтерия, отдел финансового планирования, аналитический отдел.

Система управления денежными потоками включает элементы:

  • финансовые методы
  • финансовые инструменты;
  • правовое обеспечение;
  • информационное обеспечение;
  • программное обеспечение.

Определение 4

Финансовые методы – это способы формирования и использования денежных фондов, влияния финансов на процесс хозяйственной деятельности.

Непосредственное воздействие на денежные потоки компании оказывают следующие финансовые методы:

  • система расчетов с контрагентами;
  • инвестирование;
  • страхование;
  • налогообложение.

Финансовый инструмент – контракт, ценная бумага, денежный актив при помощи которого изменяются финансовые активы и финансовые обязательства предприятия.

К основным финансовым инструментам относятся:

  • деньги;
  • налоги;
  • ценные бумаги;
  • дивиденды;
  • депозиты и другие инструменты.

Состав финансовых инструментов определяется спецификой организации финансов компании.

В основе механизма управления денежными потоками – планирование и прогнозирование. На основе информации о доходах и расходах финансовая служба составляет платёжный календарь.

Определение 5

Платежный календарь – это план финансовой деятельности в котором все поступления и расходы предприятия привязаны к определённым датам и синхронизированы.

Циклические и сезонные колебания денежных потоков компенсируются при помощи методов оптимизации, в основе которых лежат данные статистического анализа, расчет среднеквадратического отклонения и корреляции денежных потоков.

Денежные потоки предприятия

Денежный поток предприятия — это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, образующихся его хозяйственной деятельностью.

Предпосылки:

1. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются предпосылкой достижения высоких результатов его хозяйственной деятельности.

2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовую устойчивость предприятия.

3. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале.

4. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия.

Денежный поток предприятия включает в себя множество видов этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность.

Денежные потоки предприятия классифицируют по следующим основным признакам:

1) По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

· Денежный поток по предприятию в целом — это наиболее общий вид денежного потока, собирающий в себе все виды денежных потоков;

· Денежный поток по отдельным структурным частям предприятия;

· Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

2) По видам хозяйственной деятельности:

· Денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется:

— денежными выплатами поставщикам сырья и материалов;

— сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность;

— налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды.

· Денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризуется:

— платежами и поступлениями денежных средств, связанных с осуществлением реального и финансового инвестирования;

— продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов.

· Денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризуется:

— поступлениями и выплатами денежных средств, связанных с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала;

— получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов;

— уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников.

3) По направленности движения денежных средств:

· Положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие;

· Отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием.

4) По методу исчисления объема:

· Валовой денежный поток, характеризующий все поступления или расходования денежных средств;

· Чистый денежный поток, характеризующий разницу между положительным и отрицательным денежными потоками.

5) По непрерывности формирования:

· Регулярный денежный поток, характеризующий поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям;

· Дискретный денежный поток, характеризующий поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия.

6) По уровню достаточности объема:

· Избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия;

· Дефицитный денежный поток — при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия.

7) По методу оценки во времени:

· Настоящий денежный поток, характеризующий денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени.

· Будущий денежный поток, характеризующий денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени.

Классификация денежных потоков предприятия позволяет осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков на предприятиях.

1.2.1 Управление денежными потоками

Управление денежными потоками — это система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста.

Главные цели управления денежными потоками предприятия — это возрастание рыночной стоимости предприятия и обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия. При осуществлении этих целей управление денежными потоками предприятия направлено на решение основных задач:

1. Формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности. Её осуществление возможно следующими путями:

— путём определения потребности в необходимом объеме денежных ресурсов предприятия;

— установления системы источников их образования;

— обеспечения минимизации стоимости их привлечения на предприятие.

2. Улучшение распределения образованного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования. При осуществлении этой задачи обеспечивается необходимая целесообразность в направлении денежных ресурсов предприятия на развитие различных видов его деятельности.

3. Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития. Эта задача обеспечивается:

— образованием целесообразной структуры источников привлечения денежных средств;

— соотношением объема их привлечения из собственных и заемных источников;

— оптимизацией объемов привлечения денежных средств по предстоящим срокам их возврата;

— образованием достаточного объема денежных ресурсов.

4. Поддержание постоянной платежеспособности предприятия. Эта задача может быть осуществлена за счет:

— эффективного управления остатками денежных активов и их эквивалентов;

— обеспечения равномерности поступления денежных средств на предприятие;

— выбора наилучших средств платежа в расчетах по хозяйственным операциям.

5. Максимизация чистого денежного потока. Максимизация обеспечивает заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования. Данная задача может быть осуществлена за счет:

— создания денежного оборота предприятия;

— выбора эффективной амортизационной политики предприятия;

— своевременной реализации неиспользуемых активов.

6. Обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.

Все рассмотренные задачи управления денежными потоками имеют взаимосвязь между собой, не смотря на то, что некоторые из них равноправны между собой. Вследствие этого, в процессе управления денежными потоками предприятия отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели.

1.2.2 Методы оценки денежного потока

Основные методы для расчёта величины денежного потока предприятия — это прямой метод, косвенный метод и матричный метод.

Рассмотрим более подробно каждый из этих методов.

1) Прямой метод. Анализ движения этим методом позволяет судить о ликвидности предприятия, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. Данный метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Прямой метод может использоваться для:

— контроля за процессом образования прибыли;

— выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

Недостатки:

— не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата;

— не раскрывает изменения абсолютного размера денежных средств предприятия;

— требует больших затрат времени;

— полученная отчетность менее полезна.

Этот метод направлен на получение данных, характеризующих валовой и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств по отдельным видам хозяйственной деятельности и по всему предприятию в целом.

2) Косвенный метод. Суть этого метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств.

Косвенный метод:

· основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах;

· позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;

· устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период;

· позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами;

· позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств;

· разработать пути выхода из сложившейся ситуации.

Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Главными методами для отчетности денежных средств предприятия косвенным методом являются:

— отчетный баланс:

— отчет о финансовых результатах.

3) Матричный метод. Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Матричный баланс — это производный формат от стандартной формы баланса фирмы.

Алгоритм построения матричного баланса:

1) Выбирается размер матрицы баланса;

2) Производится преобразование стандартного баланса в агрегированный баланс;

3) Строится матрица размером 10х10, в которую переносятся данные из агрегированного баланса.

4) Под каждую статью актива подбирается источник финансирования, выверяются балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы;

5) Строится «Разностный матричный баланс»;

6) Строится «Баланс денежных поступлений и расходов предприятия».

1.2.3 Планирование денежных потоков предприятия

Правильное планирование денежных потоков предприятия является главной проблемой стоящей перед каждым новым предприятием. Если предприятия не будут решать эту проблему, то в определённый момент у них не хватит денежной наличности, что повлечёт за собой банкротство предприятия. Когда предприятие получает платёж или производит выплату финансовых средств, то изменяется объём денежной наличности. Главной задачей плана денежных поступлений и выплат является спланировать синхронность поступления и расходования денежных средств.

Разработка плана денежных поступлений и выплат:

· оказывает влияние на прогнозируемые потоки платежей по отношению к кредитным институтам, инвесторам;

· позволяет контролировать ликвидность;

· инициирует разработку и реализацию соответствующих организационных и финансово-экономических мероприятий по балансированию платежных средств.

Элементы включающиеся в финансовое планирование:

· расчет денежных потоков на основе запаса платежных средств на начало периода;

· поддержание текущего баланса денежных поступлений и выплат путем планирования выплат по месяцам;

· расчет объемов внешнего финансирования и дефинансирования;

· расчет резервов ликвидности для определения желаемого запаса платежных средств на конец периода.

Планируя движение денежных средств (если намечены конкретные цели) определяется, когда и сколько денег поступит (будет уплачено), чтобы обеспечить эффективную деятельность предприятия.

Планирование поступлений и расходов поможет наиболее оптимально привлекать кредиты или выгодно вкладывать временно свободные денежные средства. Только реальные поступления и расходы, планируемые на конкретный период, необходимо включать в план. Это должны быть фактически выплачиваемые деньги.

Расчет компонентов плана начинается с определения объема денежных средств на начало периода. Затем производится расчет поступлений и выплат, связанных с текущей деятельностью предприятия.

План денежных поступлений и выплат строится на основе плана доходов и расходов с разбивкой по месяцам.

В ряде случаев полезно предусмотреть несколько возможных сценариев развития и соответственно дать несколько вариантов плана доходов и расходов и плана денежных поступлений и выплат.

Таблица 1

План денежных поступлений и выплат

Показатели

Денежные поступления

Выплаты, в том числе:

— оборудование;

— сырье и материалы, расходы на сбыт;

— управленческие расходы, аренда помещений;

— коммунальные услуги;

— транспорт;

— реклама;

— страхование;

— выплата долга и процентов;

— налоги и др.

Прирост денежной наличности

Остаток на начало периода

Остаток на конец периода

Формулы, используемые для расчёта показателей в плане денежных выплат и поступлений:

или

где Пр — это денежные поступления;

П — выплаты всего;

Д — прирост денежной наличности;

Он и Ок — остаток на начало и конец периода.

Если на расчётном счёте недостаточно денежных средств, оплата производится в установленной очерёдности платежей:

1. оплата требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов;

2. выплата выходных пособий и оплата труда лиц, работающих по трудовому договору, выплата вознаграждений по авторским договорам;

3. удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника;

4. производится оплата платежей в бюджет и внебюджетные фонды;

5. расчеты с другими кредиторами.

Если на неотложные платежи хватает денежных средств, то порядок перечисления будет зависеть от критериев:

· важности оплаты для предприятия и размера дохода, ожидаемого к получению от данного вложения денежных средств;

· размера пени или штрафов и других убытков в связи с просрочкой платежа.

При выборе критериев необходимо:

— выделить их «плюсы» и «минусы» в зависимости от сложившейся ситуации;

— рассчитать размеры ожидаемых доходов от вложения денежных средств и возможных потерь от задержки платежа.

  • Главная
  • Избранное
  • Популярное
  • Новые добавления
  • Случайная статья

12

Тема: Финансовая структура

Главная задача построения финансовой структуры — получить ответ на вопрос, кто и какие бюджеты на предприятии должен составлять. Правильно построенная финансовая структура позволяет увидеть «ключевые точки», в которых будет формироваться, учитываться и, скорее всего, перераспределяться прибыль, а также осуществляться контроль за расходами и доходами.

Основные термины:

Центр финансовой ответственности (ЦФО)- объект финансовой структуры предприятия, который несет ответственность за все финансовые результаты: выручку, прибыль (убытки), затраты. Конечная цель любого ЦФО — максимизация прибыли. Для каждого ЦФО составляются все три основных бюджета: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и прогнозный баланс.

Как правило, в качестве ЦФО выступают отдельные предприятия; дочерние фирмы холдингов; обособленные подразделения, представительства и филиалы крупных компаний; регионально или технологически обособленные виды деятельности (бизнесы) многопрофильных компаний.

Центр финансового учета (ЦФУ) — объект финансовой структуры предприятия, отвечающий только за некоторые финансовые показатели, например за доходы и часть затрат. Для ЦФУ составляются бюджет доходов и расходов или некоторые частные и вспомогательные бюджеты (бюджет трудовых затрат, бюджет продаж).

В качестве ЦФУ могут выступать основные производственные цеха, участвующие в единых технологических цепочках на предприятиях с последовательным или непрерывным технологическим циклом; производственные (сборочные) цеха; сбытовые службы и подразделения.

Центры финансового учета могут иметь узкую направленность:

центр прибыли (профит-центр) — структурное подразделение или группа подразделений, деятельность которых непосредственно связана с реализацией одного или нескольких бизнес-проектов фирмы, обеспечивающих получение и учет прибыли;

центр доходов — структурное подразделение или группа подразделений, деятельность которых направлена на получение дохода и не предусматривает учет прибыли (например, служба сбыта);

центр инвестиций (венчур-центр) — структурное подразделение или группа подразделений, которые непосредственно связаны с организацией новых бизнеспроектов, прибыль от которых ожидается в будущем.

Место возникновения затрат (МВЗ)- объект финансовой структуры предприятия, который отвечает только за расходы. Причем не за все расходы, а за так называемые регулируемые расходы, расходование и экономию которых руководство МВЗ может контролировать. Это подразделения, обслуживающие основные бизнес-процессы. Для МВЗ составляются лишь некоторые вспомогательные бюджеты. В качестве МВЗ могут выступать вспомогательные службы предприятия (хозяйственный отдел, служба охраны, администрация).

МВЗ может также именоваться центром затрат.

Центр учета (ЦУ) — это любой объект финансовой структуры, которым могут быть и ЦФО, и ЦФУ, и МВЗ.

Схема финансовых потоков

Прежде чем сформировать финансовую структуру, нужно проанализировать схему финансовых потоков предприятия. Начинать анализ следует с подразделения или юридического лица, ответственного за исполнение платежей и распределение денежных потоков. Назовем его казначейством (хотя в разных компаниях это подразделение может называться по-разному — финансовое управление, финансовая служба управляющей компании и т. д.). На нем должны «замыкаться» все финансовые потоки компании или холдинга.

Пример 1.

Рассмотрим упрощенную структуру реально существующего российского холдинга (см. рисунок 1). Управляющая компания контролирует машиностроительный завод, завод по производству кирпича, карьер, кондитерскую фабрику и ряд небольших фирм. Для реализации своей продукции управляющая компания создала торговый дом. Составим схему финансовых потоков внутри холдинга.

В данном случае в роли казначейства выступает сама управляющая компания, которая работает с банками и другими инвесторами, а при необходимости привлекает кредиты и займы для пополнения оборотных средств холдинга.

Все расчеты с покупателями и поставщиками также осуществляются через управляющую компанию: она заключает договоры поставки сырья с поставщиками и сама перечисляет им деньги (1). В качестве грузополучателей указываются заводы и фабрика, для которых закупается сырье (3).

У управляющей компании существует агентский договор с торговым домом. Хотя торговый дом продает продукцию, получателем всех денежных средств по договору выступает управляющая компания (5), которая перечисляет торговому дому агентское вознаграждение (6). Готовая продукция отправляется напрямую покупателям (4).

Add a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *