Золото деньги

Вклад в золото многие рассматривают как альтернативу обычному вкладу в банке. Целые государства, например Россия и Китай, постоянно увеличивают свои запасы в золоте. Возникает вопрос: а может, стоит последовать их примеру? Но как это сделать? Можно ли открыть вклад в золото в банке и получать проценты? Какие существуют подводные камни и нюансы? Об этом поговорим в нашей статье.

Содержание

Что такое вклад в золото

Вклад в золото через банк можно осуществить двумя способами:

  • купить настоящие золотые слитки или монеты и отдать их банку на хранение; О том, как правильно купить золотые слитки, мы тоже рассказывали.
  • открыть обезличенный металлический счет (ОМС), т. е. вместо покупки реальных слитков клиент отдает банку деньги, а взамен получает золото, но не в виде чего-то реального (слитков), а в виде записи на своем счете об определенном количестве купленного золота.

Плюсы и минусы вклада в золото

Плюсы покупки золотых слитков и монет:

  • Вы получаете реальное золото определенной пробы вместе с подтверждающими документами.
  • Нет привязки к конкретному банку (если храните слитки у себя), а значит, вас не будут волновать проблемы конкретного банка (в т. ч. банкротство).

Минусы:

  • Дополнительные расходы на покупку и продажу — в цене слитка заложена прибыль банка, а также НДС.
  • Дополнительные расходы на хранение в виде платы за аренду банковской ячейки — если вы хотите хранить слитки в банке.
  • Риск утраты в результаты кражи или утери.
  • Нет страховки от государства.
  • Когда вы продаете слитки банку до истечения трех лет с момента покупки, нужно подать декларацию в налоговую инспекцию и заплатить НДФЛ (если прибыль более 250 тысяч рублей).
  • Риск потери товарного вида слитка или подтверждающих документов — в этом случае есть вероятность того, что вы не сможете перепродать золотой слиток банку или сможете, но банк заплатит меньше.

Ниже выдержка из правил покупки золотых слитков одного из российских банков:

Плюсы открытия ОМС:

  • Нет расходов на хранение.
  • Можно купить начиная с 0,1 грамма золота.
  • Не нужно платить НДС при покупке и продаже.
  • Быстро купить и продать — зачастую банки разрешают совершать такие операции через интернет.

Минусы:

  • Привязка к банку. В случае банкротства банка высок риск потерять деньги.
  • Нет страховки от государства в 1,4 миллиона рублей.
  • Разница между курсом покупки и продажи (это называется спредом) может быть большой, а значит, есть риск, что вы заплатите больше при покупке и получите меньше при продаже.
  • Когда продажа золота по ОМС происходит до истечения трех лет с момента покупки, нужно подать декларацию в налоговую инспекцию и заплатить НДФЛ (если прибыль более 250 тысяч рублей).

Чем вклад в золото отличается от банковского депозита

Основные отличия вклада в золото от банковского депозита:

  1. У вклада в золото нет гарантированного процента, который вам платит банк. Основной заработок на таком вкладе — это рост цены на золото.
  2. Высокий спред (разница между ценой покупки и продажи) на операции с золотом. Именно в спреде закладывается прибыль банка за открытие и обслуживание металлических счетов.
  3. Вклады в золото не подпадают под действие закона о страховании вкладов, а это значит, что в случае банкротства банка клиент, скорее всего, не получит обратно свой вклад, а также не сможет рассчитывать на компенсацию.
  4. Повышенная налоговая нагрузка — при снятии средств со счета клиент (физическое лицо) уплачивает подоходный налог в размере 13%.

Какие проценты по вкладу в золото

Как мы ранее отмечали, у вклада в золото нет четкого процента, на который может рассчитывать вкладчик. Заработок складывается из того, насколько цена на золото выросла с момента его покупки. На графике цены на золото видно, что в основном цена на золото растет, но бывают и периоды падения, например с 2011 по 2016 год:

Сколько можно заработать на вкладе в золото

На этот вопрос нельзя ответить однозначно, ведь доходность зависит от динамики цен на золото. Например, если бы вы купили золото в январе 2010 года, а продали в феврале 2016-го, ваша доходность составила бы примерно 275% за 6 лет. А если бы вы купили золото в феврале 2016-го, а продали бы в январе 2017-го, вы бы получили убыток примерно 30% от вложенных средств.

Именно поэтому золото рассматривают как долгосрочное вложение и больше как защитный инструмент, т. к. обычно цена на золото растет в периоды кризисов на финансовых рынках.

В чем основные опасности вклада в золото

Риски и подводные камни золотых вкладов:

  1. Приобретая наличный слиток в банке, следует убедиться в том, что его примут обратно, так как некоторые банки только продают золото и не выкупают его, а потому часто возврат слитка превращается в проблему.
  2. Золото — это долгосрочная инвестиция, а значит, в случае необходимости его не получится продать быстро за ту же цену. Если срочно понадобятся деньги, то клиент может серьезно потерять на таком вкладе.
  3. В случае банкротства банка инвестор рискует не получить свои сбережения, так как на золотые счета не распространяется закон о страховании вкладов физических лиц.
  4. Цены на золото имеют свойство не только расти, но и падать, а это значит, что покупка на пике цены может обернуться серьезными убытками. Покупать данный драгметалл следует в момент просадки (снижения цены на него).

Альтернативы вкладу в золото

Инвестировать деньги в драгоценные металлы можно и другими способами:

  1. Покупка золота на Московской бирже — это хорошая альтернатива покупке золота через ОМС, т. к. в этом случае комиссия брокера значительно ниже, чем спред банка, а значит, покупатель сможет купить больше золота за те же деньги. Подробнее о бирже читайте в этой статье.
  2. Инвестирование при помощи ETF (биржевых фондов), которые вкладываются в акции золотопромышленных компаний или сам металл. Покупка ценных бумаг защищена законом, и фонды постоянно отчитываются о своей деятельности. Подробнее об ETF читайте в нашей статье.
  3. Вложение денег в другие драгметаллы, такие как платина, серебро или палладий. Но прежде необходимо взвесить все плюсы и минусы такого инвестирования.
  4. Покупка ювелирных украшений из золота. В этом случае нужно позаботиться о надежном хранении.

***

Вложение денег в золото может принести доход и защитить инвестиции в другие активы (акции, облигации) в кризисные периоды. При этом нужно помнить, что вкладывать деньги в золото эффективно на продолжительный период. Если цели инвестирования короткие, лучше подобрать другой инструмент.

Автор статьи Татьяна Карпач Время на чтение: 5 минут АА

Причины сдачи золота у каждого разные. Кому-то срочно требуются деньги на лечение, оплату кредита, непредвиденную покупку. Кто-то таким образом избавляется от сломанных или надоевших украшений. Я расскажу, как выгодно сдать золото в ломбард, что лучше заложить или продать.

Ниже вы найдете исчерпывающую информацию о вариантах залога, необходимых документах, узнаете, на что обратить внимание при выборе ломбарда или скупки, как формируется цена за грамм.

Куда можно сдать золото

Мест, где принимают золотые изделия, достаточно много. Деньги за драгоценные металлы можно получить в ломбарде, скупке, комиссионном магазине, банке, у коллекционеров. Куда обращаться, зависит от типа изделия и желания выкупить изделие. Например, банки покупают у физических лиц слитки. Коллекционеры дадут лучшую цену за монеты.

Но чаще всего сданными оказываются ювелирные украшения. В этом случае популярны два варианта – скупка и ломбард. О них и поговорим подробней.

Ломбард

Суть его деятельности заключается в выдаче кредита на определенный срок под залог ценного имущества. Ювелирный ломбард должен иметь лицензию на осуществление ломбардной деятельности от Центробанка, свидетельство о государственной регистрации, специально оборудованный сейф для хранения принятых от клиентов предметов.

Определение ценности украшения и максимальной суммы займа занимает несколько минут. Деньги можно взять не все, а только необходимую вам сумму, на которую и будет начислен процент. До окончания срока действия договора компания обязуется хранить изделие в целости и сохранности. Если срок прошел, а сданное изделие не выкуплено или не оплачены проценты, финансовая организация продает предметы залога, покрывая таким образом свои убытки.

Скупка

Подобные организации принимают ювелирные украшения по договору купли-продажи без права дальнейшего выкупа. Это значит, что сдать вещь и забрать ее через определенное время нельзя. Деньги выдаются сразу в зависимости от веса и пробы драгметалла. Цена за грамм при сдаче в скупку немного выше, чем предлагают в ломбардах.

Скупщики принимают ювелирные изделия в любом состоянии. Не возьмут они самородки, золотой песок, слитки.

Деятельность скупки также подлежит лицензированию. Нелегальные скупки не редкость. Чтобы не попасть на мошенников, советую обратить внимание на наличие разрешительных документов.

В чем отличия ломбарда от скупки

Оформление ломбардного кредита осуществляется на определенный срок. Обычно на неделю, максимум месяц. По истечению этого времени клиент, он же заемщик, оплачивает процент и забирает золото. Если вы не планируете забирать сданный предмет, предупредите об этом сотрудника сразу. Договор залога будет оформлен на минимальный срок.

Скупка же не предусматривает права выкупа. Сдать украшение получится исключительно без возврата. Это и есть основное отличие. Ломбард – организация, выдающая кредит по договору залога. Скупка приобретает по договору купли-продажи.

Преимущества и недостатки ломбарда и скупки

Плюсы ломбардного кредитования:

  1. Быстрая оценка, оформление договора, а значит, и получение наличных.
  2. Минимум документов – потребуется только паспорт.
  3. Доступен досрочный выкуп с пересчетом процентов.
  4. Не важна ваша кредитная история в других финансовых организациях.
  5. Самое главное: сдав ценные для вас изделия, вы не теряете их и имеете возможность выкупить.

Недостаток такого займа – высокий процент за пользование деньгами. Да и цены за грамм существенно ниже рыночных.

Преимущество скупки – высокая стоимость за грамм. Как правило, они дают на 10-50 рублей больше, чем в ломбарде. Выдача денег также происходит быстро, оформляется с минимумом документов. Из недостатков:

  1. Не всегда прозрачные условия сделки и легальность деятельности скупщика.
  2. Сдача изделий без выкупа.

Способы сдачи золота в ломбард

Выбор зависит от желания или нежелания выкупать заложенное изделие. Ломбард может предложить два варианта – залог с правом выкупа или беззалоговый вариант.

В залог

Ломбарды, как правило, принимают золото на определенный срок. Исходя из оценочной стоимости предмета клиенту выдадут наличные деньги. Договор залога заключается на определенный срок. По его окончанию заемщик обязуется выкупить изделие или продлить договор, уплатив проценты за прошедший период.

Если возможности выплатить сумму кредита с процентами нет, компания ждет клиента по договору залога некоторые время, обычно не больше месяца. После чего сданный предмет становится собственностью ломбарда и продается.

Без залога

В этом случае заключается договор купли-продажи. Золото становится собственностью ломбарда сразу после выдачи денег. Уже на следующий день украшение может быть выставлено на продажу, естественно по большей цене.

За грамм драгметалла дают дороже, чем при договоре залога. Состояние украшения не учитывается. Все принимают по цене лома.

В чем разница

У каждого варианта есть свои плюсы и минусы. Разница заключается в желании клиента сохранить золото. В зависимости от этого будет оформлен договор залога или купли-продажи. В последнем случае стоимость за грамм будет предложена больше, ведь ломбарду не нужно ждать возврата займа.

Продать или заложить – что выгоднее

При продаже золотых украшений вы получите больше денег, чем сдав их с правом выкупа. Это краткосрочная выгода.

Советую сразу оценить свои финансовые возможности в перспективе. На сумму выданного займа ежедневно начисляется процент. Если ваше материальное положение исправится через неделю, месяц или большой срок, тогда есть смысл оплачивать процент, вернув впоследствии дорогое вам украшение. Однако если доходов в ближайшей перспективе не предвидится, вы рискуете потерять золото, при этом:

  1. Получите меньше денег при сдаче.
  2. Возможно, даже заплатите процент один или несколько раз.

Когда клиент не сможет оплачивать, ломбард подождет немного и все равно продаст золото. Такой вариант развития событий оставляет владельца сданного золота в минусе, ведь сумма, полученная призалоге, уменьшена, плюс выплачен процент за пользование.

Учитывайте также, что стоимость драгметаллов с годами неуклонно растет. Через год, например, за этот же вес можно будет получить гораздо больше. Советую учесть этот фактор, перед тем как сдать золото навсегда.

Что нужно, чтобы сдать драгметалл в ломбард

Драгоценные металлы принимаются только у совершеннолетних лиц при наличии паспорта. Нелишним будет понимание, хотите ли вы в дальнейшем выкупить закладываемое украшение. Понадобится сам предмет залога. Можно захватить сохранившиеся бирки, сертификаты.

Правила сдачи

В первую очередь оценщик поинтересуется, планируете ли вы забирать изделие. От этого зависит тип договора и его срок. Для оформления сделки и выдачи денег оценщик определяет подлинность драгметалла, его пробу. Оценку и взвешивание обязательно проводят в присутствии клиента.

Оформить ломбардный кредит или сдать золото могут лица, достигшие 18 лет с предъявлением паспорта. Невыкупленные по истечению срока договора ценности становятся собственностью ломбарда.

Какое золото можно сдать

Ювелирные украшения, монеты, ордена принимаются в любом состоянии, в том числе лом. Не обязательно наличие клейма государственной Пробирной палаты, штампа изготовителя. Вид металла и его пробу оценщик определит с помощью реактивов.

Принимаются пробы от 333 до 999 по метрической системе. Минимальный вес изделия или отдельной части – 0,1 г. Меньшую деталь просто невозможно проверить на подлинность.

Некоторые ломбарды имеют в штате оценщиков, разбирающихся в камнях. Они смогут оценить сданные кольца, кулоны с драгоценными и полудрагоценными камнями. В других деньги выдадут за чистый вес золота, предварительно отняв примерную массу камней. Не получится сдать сусальное золото, оружие, патроны, лабораторную посуду, самородки, золотой песок.

Как проходит процедура сдачи

Получение ломбардного кредита проходит по следующей схеме:

  1. Предоставление клиентом паспорта и предмета залога.
  2. Взвешивание изделия с точностью до 0,01 г.
  3. Проверка подлинности и пробы.
  4. Оглашение максимально возможной суммы к выдаче.
  5. При согласии клиента составление и подписание документов.
  6. Получение клиентом денег, экземпляра договора залога, квитанции.

На что обращают внимание в ювелирном ломбарде

Оценщик обратит внимание на такие параметры золотого изделия:

  • вес, проба (чем больше и выше, тем дороже);
  • внешний вид, состояние (наличие царапин, деформаций, других дефектов);
  • дизайн, бренд.

Факторы, влияющие на стоимость

Цена за грамм золота в ломбарде зависит от пробы золотого сплава, категории изделия. Целые, эксклюзивные, брендовые украшения высокой пробы оцениваются дороже лома.

Максимально возможная к выдаче сумма рассчитывается исходя из ломбардного курса золота определенной пробы, категории и чистого веса. Из общей массы при расчете вычитается вес камней, вставок из недрагоценного металла, загрязнений.

Срок возврата полученной ссуды тоже влияет на стоимость. Чем дольше срок по договору, тем больше риски для ломбарда, а значит, ниже сумма за грамм.

Многие организации имеют дисконтные программы для своих клиентов. Карта постоянного клиента дает лучшие условия и большую сумму.

Как осуществляется оценка золотого изделия

Клиент должен видеть процесс приема, взвешивания и апробирования золота. Вес измеряется на сверхточных весах с точностью до сотых долей грамма.

Для определения пробы делается небольшой надпил, куда оценщик капает химический реактив. По реакции сплава, степени ожога и определяется соотношение чистого золота и имеющихся в сплаве примесей.

Услуга перезалога

По сути это пролонгация срока договора. Если подошло время выкупа, а денег не хватает, можно оплатить только процент за прошедшие дни. Ломбард перенесет срок выкупа и выдаст вам другой договор с новыми датами.

Вместе с оплатой процентов есть возможность внести часть суммы кредита. Преимущество такого частичного погашения в том, что уменьшается сумма займа, а значит, и начисляемый процент.

Советы, как сдать золото

Перед обращением в ломбард определитесь, насколько изделие для вас ценно, есть ли желание его выкупить впоследствии. Исходя из этого выберите подходящую организацию – ломбард или скупку.

Собираясь в ломбард, не забудьте документы. Без паспорта договор не оформят.

Советую провести мониторинг нескольких компаний, узнать цены, условия оформления, процент. Эту информацию легко найти в интернете на сайтах организаций, предлагающих подобные услуги.

Выбор ломбарда: куда лучше сдать

К определению места, куда нести под залог золото, следует подойти ответственно. Иначе есть риск попасть на компанию-однодневку, прекратившую существование к тому времени, как подойдет время выкупа. Советую выбирать ломбард, где не только выгодно, но и надежно.

Ломбардная деятельность подлежит лицензированию. Копии разрешения на предоставление услуг и свидетельства о государственной регистрации должны находиться в доступном для ознакомления месте. Советую узнать, сколько времени работает на рынке организация, какие отзывы дают о ее работе клиенты.

Проверка компании

Надежные ломбарды, как правило, давно работают на рынке, имеют широкую сеть отделений. У них в порядке разрешительная документация, условия сделок прозрачные, нет скрытых комиссий. Вас должен насторожить слишком высокий курс золота, если он значительно отличается от предлагаемых конкурентами.

Условия сделки

Процедура не занимает много времени. На ознакомление с условиями, оценку сданной вещи, составление и подписание договора, получение денег уйдет не более 20 минут. Сдавать золото в залог или продавать можно только с документом, удостоверяющим личность. Некоторые скупки принимают, кроме паспорта, водительское удостоверение, загранпаспорт.

Правильно оформленный договор обязательно содержит такие условия:

  • срок выкупа;
  • начисляемый процент за пользование;
  • возможные штрафы, пеня за несвоевременный выкуп или оплату процентов;
  • сроки и порядок перехода сданного имущества в собственность ломбарда.

Можно ли не выкупать золото из ломбарда

Сданное с возвратом золотое изделие клиент выкупать не обязан. Несмотря на то что сроки выкупа указаны в договоре, за отказ от выкупа никакие штрафы не взимаются. После окончания хранения по договору залог некоторое время будет ждать клиента. В этот период начисляется повышенный процент на выданную сумму займа.

Ждать ломбард будет, если клиент изъявил желание выкупить изделие, но просит немного повременить, или с ним нет связи. При неуплате хотя бы процентов в оговоренный для отсрочки срок или отказе от выкупа заложенное имущество переходит в собственность организации. Сданное золото будет продано в магазине, на аукционе или ювелирной фабрике на переплавку.

Далее смотрите, как работает скупка золота:

Как и куда потом ломбарды продают золото

Крупные ломбардные сети имеют свои ювелирные магазины, где выставляют на продажу невыкупленные украшения. Достоинство таких магазинов – цена на ювелирные изделия высокого качества ниже, чем в розничных сетях.

Уникальные, брендовые или антикварные предметы продаются на аукционах. Купить их может тот, кто предложит наибольшую цену.

Поломанные, потерявшие товарный вид, деформированные изделия ломбарды продают ювелирным фабрикам, заводам. Там лом переплавляют и делают новые украшения.

Интерес ювелирных компаний в покупке золота в ломбардах

Для ювелирных заводов и частных ювелиров скупка золота в ломбарде – прибыльный вариант получения сырья. Это взаимовыгодное сотрудничество. Ломбарду нужно сбыть невыкупленные предметы залога.

Для ювелиров золотой лом дешевле банковских слитков. В его стоимость не включается НДС. По Налоговому кодексу ломбард не платит налог на добавленную стоимость, так как реализация считается возникшей у залогодателя.

Итак, я рассказала вам о всех нюансах деятельности ломбарда. Вы узнали, как проходит процедура оформления залога и оценка изделия, какие нужны документы, чтобы сдать золото, и как выбрать ломбард. Подписывайтесь на наши обновления – так вы не пропустите ничего интересного. И не забывайте делиться с друзьями, ведь им тоже может быть полезна эта информация.

Запись обновлена: Май 28, 2020

Издавна золото считается стабильным и твердым платежным средством. Поэтому многие инвесторы отдают ему свое предпочтение для сохранения и приумножения капитала. Рынок драгоценных металлов постоянно увеличивает свои объемы, все больше бизнесменов предпочитают хранить деньги в золоте. Особенно такая тенденция увеличилась с 2008 года, в момент наступления мирового экономического кризиса.

Возрастание количества вкладов в «желтый» металл в 2008 году было не случайным. В периоды кризисов положение фондовых рынков весьма непредсказуемо, экономика многих стран испытывает спад, объем инвестирования снижается, поэтому правительства стран стараются заменить свои валютные резервы на золотые. Это делается для снижения риска, который связан с изменением курсов свободно конвертирующихся валютных средств.

Поскольку стоимость золота растет в период кризисных проявлений мировой экономики, период рецессии лучшее время, чтобы сделать вклад денег в надежное платежное средство, а именно в золото.

Это легко подтверждается графиком, посмотреть который вы можете ниже. На нем отображено что цены на драгоценные металлы увеличивались дважды за последние 50 лет: первый раз в восьмидесятые, из-за сложившейся на тот момент стагфляции (увеличение показателей инфляции вкупе с безработицей) и в 2010 году после кризиса ипотечной сферы.

Помимо этого, исходя из данных Bloomberg, хранение денег именно в золоте предпочитается в среде крупных инвесторов, имеющих значительно большую долю в драгоценных металлах по сравнению с вкладами в ценные бумаги, недвижимость и нефть.

Различные этапы роста и падения котировок на золото.

Аналитиками была установлена связь цен на золото с изменениями мировой экономики. Выяснилось, что стоимость золота идет вверх, если одно выполняется любое из этих условий:

  • Увеличение динамики изменения курсов мировых валют;
  • Уменьшение индексов фондового рынка;
  • Центральными банками увеличиваются объемы закупки золота и других драгметаллов;
  • Снижение объемов добываемого золота.

Возникает вопрос, вкладывать ли свои деньги в золото и какую выгоду можно извлечь из этого?

Не взирая на тот факт, что общемировые объемы добычи золота составляют около двух с половиной тонн, цена на этот металл продолжает неуклонно расти. При этом бесспорно, что его цена определяется уровнем спроса и предложения. Если сравнивать с нефтью, существует важное отличие в том, что после добычи и обработки металлы не пропадают, а хранятся у инвесторов и используются в качестве резервной валюты центральными банками многих государств. Естественно, что бывали периоды существенного снижения стоимости драгоценных металлов, но обычно это было связанно с выводом экономики стран из рецессии и с улучшением инвестиционной привлекательности других валют.

Но в долгосрочной перспективе, если хотите выгодно вкладывать деньги, инвестиция в золото будет одним из лучших видов вложений. Если просмотреть котировки последнего десятка лет, то цена на один грамм золота в слитках увеличилась более чем на триста процентов. И это при том, что показатели доходности за этот период лишь два раза были зафиксированы на «нулевом» уровне, а в остальном они были значительно выше банковских ставок по депозитам. Так что, вкладывать деньги в золото, ориентируясь на долгосрочную перспективу весьма выгодно.

В долгосрочной перспективе золото — выгодная инвестиция.

Помимо этого, в последние годы цена на золото неуклонно растет, в течении 2011 года целых 4 раза были зафиксированные рекордные показатели стоимости этого металла за всю историю продаж. 10 августа на международной бирже COMEX был оформлен фьючерс на золото по цене в 1800 долларов за тройскую унцию. А всего через 13 дней после этого был зафиксирован еще больший показатель стоимости золота – за тройскую унцию отдавали 1911,46 долларов.

Как извлечь максимальную прибыль?

Стоимость золота может различаться исходя из того, в каком виде поставляется данный металл. Думая о том, как вложить свои деньги в этот благородный металл, это следует учитывать в первую очередь. Давайте изучим основные подходы вложений в золото.

Вклады в ювелирные изделия

Можно сказать о том, что вложить деньги в золото в виде ювелирных изделий, изучив отзывы инвесторов – наименее рентабельно, ибо в стоимость изделия вложена цена работы мастера, а в ходе продажи металла в ломбарде оценивается только вес драгоценного металла.

Вкладывать в ювелирные изделия — невыгодное занятие.

Слитки

Для тех, кто собирается хранить золотые слитки у себя дома, придется выплатить налог в размере 18%. Из-за этого инвестору придется заплатить гораздо большую сумму чем реальная стоимость золота.

ОМС

Однако решив хранить деньги в золоте на обезличенном металлическом счету, вы избегаете оплаты налога на покупку драгоценных металлов. Обезличенные счета обладают рядом преимуществ, при этом фактически не имея недостатков, владелец подобного счета может проводить операции покупки и продажи в любое время, что дает возможность используя моменты «пика» котировок на золотой металл увеличить свой доход. Некоторыми банками предоставляется возможность открытия не только ОМС счетов, до и срочных депозитов, с начисляемыми процентами в рублях либо граммах. Недостатком подобных счетов, является его статус не как банковского вклада, а следовательно, он не обладает государственной гарантией возврата средств.

Доходы от инвестиций в золото

Вложить деньги в золото в виде покупки инвестиционных монет выгодно тем, что, подобные монеты, особенно те, что выпускает сбербанк, быстро расходятся по частным коллекциям, из-за чего их цена существенно возрастает, поскольку в ход уже идет коллекционная цена подобных монет.

«Олимпийская» серия инвестиционных монет.

Необходимо отметить и тот момент, что стоимость золотого слитка зависит от его массы: слиток в один килограмм стоит значительно дешевле, чем два по 500 грамм. При покупке золотых монет партиями (начиная от десяти штук) некоторые банки предоставляют скидку.

Помимо этого, можно вкладывать в золото с помощью биржи, что сокращает расходы при приобретении инвестиций. Можно купить фьючерсный договор на золото, цена которого зависит от ставок спотовой цены.

При таком типе вложений необходимо оперативно реагировать на изменения котировок золота, дабы увеличить эффективность вложений. Данный подход для инвестирования располагает к спекулятивного подходу и не подходит для долгосрочного инвестировании.

Подытоживая, можно сказать, что желание инвестировать деньги в золото является прибыльным и безопасным способом увеличения капитала. Спрос на этот металл увеличивается, с пиками роста во время рецессий. Поэтому решая, выгодно покупать и инвестировать в золото, нужно учитывать, что золото — долгосрочная инвестиция, которая в короткий срок может остаться неизменной в цене либо даже понизится, но если вкладываться на срок более чем на несколько лет, то этот драгоценный металл приносит ощутимую прибыль.

Причин, по которым у нас частный инвестиционный спрос на физическое золото в разы ниже, чем за границей, набирается немало. «Пилите, Шура, пилите, они золотые!» — в целом ситуация укладывается в этот метафизический, вневременной для России тезис. Скажем, на практике человек, приобретая в госбанке 1 грамм драгметалла за 4,5 тыс. рублей, делает это себе в убыток. Его ждет огромный спред — разница между ценой покупки и продажи, для слитков весом до 5 граммов достигающая 41%, а для изделий массой 1 килограмм — 32%. И это лишь один технический штрих к общей картине.

Актив последней инстанции

Желтый металл не поставишь в один ряд с другими видами сырья, поскольку цены на него формируются по своим специфическим закономерностям. Раз за разом на этом рынке происходят необъяснимые, на первый взгляд, вещи, когда золото либо резко дорожает, либо проседает до минимумов за 5–10 лет. Так, в марте 2010-го случился антирекорд — за унцию давали чуть более $1 тыс. Спустя десятилетие стоимость октябрьского фьючерса на нью-йоркской бирже Comex превысила $2 тыс. C начала 2020-го цены прибавили 33%, а по-настоящему взрывной рост они продемонстрировали со второй половины июля на фоне снижения курса доллара. Триггером стал коронакризис. В противостоянии с ним ведущие мировые центробанки буквально заливают ликвидностью фондовые и долговые площадки. Весной они потратили свыше $5 трлн, из которых $3 трлн пришлось на долю Федрезерва США, остальная часть — на долю Банка Англии, ЕЦБ и Банка Японии. Это усилило страхи инвесторов перед гипотетической долларовой инфляцией, и они вспомнили о золоте как об «активе последней инстанции».

Сегодня монетарная политика регуляторов в значительной степени зависит от воли их правительств. Центробанки вынуждены запускать печатный станок, выбрасывать на рынки все новые порции ничем не обеспеченной валюты — во имя борьбы с финансовыми последствиями пандемии, рассказывает вице-президент Золотого монетного дома Алексей Вязовский. По словам эксперта, это все равно что тушить пожар бензином. В итоге долларовая масса (в частности баланс ФРС) действительно растет, а люди, в свою очередь, все больше осознают: если бумажные деньги можно столь легко наштамповать в любых количествах, то грош им цена.

С желтым металлом так не пройдет, его не напечатаешь, его физические запасы конечны. Все легко добываемое золото (рассыпное на реках) давно уже добыто, остается одно — рыть сложные дорогостоящие шахты. Соответственно, его собственная внутренняя стоимость безусловна и не зависит от внешних обстоятельств. Люди, мало-мальски сведущие, приобретают его, чтобы уйти от рисков всей бумажной финансовой системы, в том числе банков. И сегодня золото не просто не растеряло свою функцию защитного актива, но приумножило. Для россиян этот момент особенно актуален, поскольку отечественная валюта ослабла по отношению к доллару, что в сочетании с подорожанием золота на внешних рынках привело к росту цены на него в рублевом эквиваленте на 60% с начала года за грамм 999-й пробы.

Налоговая ловушка

Многие спрашивают, а стоит ли на этом уровне покупать золото, не закончился ли рост его цены. «Не закончился, — уверен Вязовский. — Но вот мой совет: покупать золото нужно регулярно, а не от случая к случаю, и не впадая в ажиотаж. Получили какой-то доход, вложите 10–20% в инвестиционные монеты, поскольку для рядового потребителя это единственный приемлемый вариант».

Главная такая монета — «Георгий Победоносец» весом 7,7 грамма (четверть унции). Во всем мире золото торгуется в унциях, в них же чеканятся монеты. По словам собеседника «МК», его коллеги-дилеры запрашивали Центробанк, по какой причине в России иная практика, ответ был следующий: среднестатистический гражданин не в состоянии обзавестись монетой за 120 тысяч рублей. Такова позиция государства. Рынок драгметаллов у нас «кривой» — до сих пор не отменен НДС на слитки в размере 20%. Отсюда удручающе низкий инвестиционный спрос на золото: от силы 4–5 тонн в год (1,3% от объема внутреннего производства), тогда как в Германии, где вообще отсутствует добыча, он стабильно превышает 100 тонн.

Почему бы нам не перенять опыт ФРГ, Китая, Гонконга, всех тех стран, где покупка слитков не облагается налогом и где почти нет разницы между инвестиционной монетой и слитком (первая даже несколько дороже из-за чеканного профиля)? Власти который уже год обещают, вопрос регулярно всплывает в Госдуме, Совете Федерации, правительстве. Однако воз и ныне там, констатирует Вязовский. В итоге правительство, гонясь за сиюминутной налоговой выгодой и латая бюджет с его выпадающими доходами, стратегически проигрывает: по расчетам Союза золотопромышленников, если упразднить НДС, частный спрос подскочит в десять и более раз. Официальный рынок золота получит сумасшедший импульс. Пока же население лишено стимулов. К тому же у нас распространены серые схемы купли-продажи: избегая уплаты НДС, люди обращаются за желтым металлом не в госбанки, а к индивидуальным предпринимателям.

Что касается такого известного инструмента инвестирования, как обезличенные металлические счета (ОМС), то, по словам Вязовского, и здесь есть свои подводные камни. По сути, это банковский вклад (как срочный, так и до востребования), только роль валюты выполняет золото, которое вы покупаете у банка. Стоимость и доходность счета привязана к курсу драгметалла. Ключевые достоинства ОМС: в операции не вшит НДС, не нужно тратиться на хранение, более высокая ликвидность по сравнению со слитками и монетами, низкий порог входа, то есть счет можно открывать от одного грамма.

Но все это перевешивается серьезными минусами: в отличие от депозитов у ОМС нет гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов; во-вторых, в случае падения мировых цен вам гарантирован убыток; в-третьих, очень велик спред (до 20%); в-четвертых, если металл лежал на ОМС до трех лет, то полученная при его продаже прибыль облагается НДФЛ; в-пятых, счет не обеспечен физическим золотом — при закрытии вклада можно получить только его денежный эквивалент.

Кому нужны цацки?

Но не разбиваются ли все эти рассуждения об один банальный, свойственный именно России фактор — тотальную бедность, малую покупательную способность населения, к тому же подорванную коронакризисом? О чем вообще разговор, когда в холодильнике пусто, а в семейном бюджете — брешь из-за ипотеки или потребзайма? По Росстату, половина граждан получает менее 34,5 тысячи рублей в месяц (причем от средней зарплаты по стране этот показатель отличается где-то на треть). Этой суммы едва хватит на одну монету «Георгий Победоносец». Впрочем, у этой риторики есть контрдоводы, подкрепляемые жизнью, традициями и сложившимися в тучные годы потребительскими пристрастиями. Как бы ни падали реальные доходы, люди периодически делают дорогостоящие покупки, вкладываясь в бытовую технику, электронику и даже предметы роскоши. Разумеется, им приходится брать кредиты, в частности POS-кредиты, выдаваемые в торговых точках.

Нобелевские лауреаты по экономике Эстер Дюфло, Абхиджит Банерджи и Майкл Кремер пришли к выводу: малоимущие могут жить впроголодь, но ни за что не откажутся, к примеру, от «Айфона». В этом смысле в России ровно та же картина, что в Бангладеш или Марокко. Кстати, в советскую эпоху символом достатка и некого высшего шика были золотые коронки. Доярки, хлопкоробы, сталевары, ткачихи — кто только не обладал этой знаковой, ослепительной желто-оранжевой улыбкой. Плюс для трудового люда это был лучший способ сохранить сбережения в металле, чья ценность не зависела ни от каких капризов судьбы, вроде денежных реформ 1947 и 1961 годов. Золотые зубы на полку не положишь.

У многих россиян до 75% ежемесячных доходов уходит на продукты питания. И тут уж действительно не до инвестиций, быть бы живу, согласна старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. Но если перевести тему из лирической плоскости в практическую, то стоит упомянуть и крайне низкий общий уровень финансовой грамотности. Народ в упор не видит, что вложения в золото — это перспективно и почти беспроигрышно. Причем речь идет не о «ювелирке», не о милых сердцу кольцах, цепочках, сережках, а о драгметалле. Точнее, о монетах. Их легко купить и хранить, и поскольку цена невысока, подкопить на них может любой, считает Бодрова. Со слитками лучше не связываться: хранить затратно (нужна банковская ячейка или как минимум домашний сейф) и сложно (любая царапина, вмятина автоматически снижает стоимость, впрочем, как и в случае с монетами). ОМС, на взгляд эксперта, морально устарел как инвестиционный механизм. В целом же вложения в золото для терпеливых, быстрой отдачи не ждите.

Исторически сложилось, что наши граждане отдают предпочтение иностранной валюте и недвижимости. Желтый металл в этом плане не конкурент, говорит руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. Кроме того, далеко не все готовы разбираться в тонкостях купли-продажи и защитных антикризисных свойствах золота. Тем не менее спрос на монеты достаточно высок — и он мог бы быть больше, если бы банки развернули массированную рекламную кампанию. Этого пока не происходит, поскольку для банков реализация монет и слитков — лишь побочный источник дохода. При покупке монеты необходимо обращать внимание на тираж и дату выпуска, определяющие ценность изделия.

Что касается «ювелирки», то ее не принято считать инвестиционным активом ни в экспертной среде, ни на обывательском уровне. Предположим, вы покупаете обручальное кольцо, так вот в нем ювелирная наценка может доходить до 100%. И потом, абсолютно нереально найти вещь из золота 999-й и 750-й проб. Вероятнее всего, это будет 585-я проба с высоким содержанием меди. По словам Деева, молодежь, стремясь к жизни «налегке», без излишеств, активно заменяет золотые украшения на копеечную бижутерию. Для этого поколения всякие золотые «цацки» — атрибут отживших эпох, нечто в одном ряду с бабушкиными коврами на стенах и хрустальными вазами в серванте.

Не все, что блестит

Способов вложиться в физическое золото всего два — монеты и слитки. Все остальные (помимо ОМС) — виртуальная история. Они интересны профессиональным спекулянтам, а для обычного человека представляют собой темный лес. В первую очередь это ETF (Exchange Traded Fund) — индексный биржевой фонд, чьи акции полностью повторяют движения рыночной цены на металл. Далее это фьючерсы на золото — срочные контракты, по которым покупатель обязуется купить у продавца актив по заранее оговоренной цене. Для торговли ими нужны опыт и знания, а также брокерский счет. Инструмент высокодоходный, но рискованный и для долгосрочных инвестиций не подходит. Косвенно вложиться в желтый металл позволяют также ценные бумаги горнодобывающих компаний.

Инвестиционный менеджер «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин не советует неискушенным людям делать ставку исключительно на золото. По его словам, если сейчас начать его покупать, потери неизбежны, как это произошло в 2015 году: взлетев в цене до максимума, металл резко подешевел затем в два раза. Строго говоря, резюмирует эксперт, золото нельзя даже назвать предметом инвестирования: оно не обладает приростом капитала, как акция, по нему не выплачиваются дивиденды.

Двойственность золота, его парадоксальная, изменчивая природа не поддается объяснению. «Нет такой вершины, на которую не мог бы взобраться нагруженный золотом осел», — заметил испанский средневековый писатель Фернандо де Рохас. «Я когда-то работал на золотых приисках и знаю все о добыче золота, кроме лишь одного: как заработать там деньги», — признался американский классик Марк Твен. Первое высказывание — о всевластии желтого металла, второе — о том, что это мираж. И оба близки к истине. Есть ли тогда смысл считать золото защитным активом последней инстанции? Как говорится, возможны варианты. Самый крайний сценарий заключается в том, что в случае глобального природного катаклизма или третьей мировой войны этот драгметалл последует тем же незавидным путем, что и любая валюта и любая ценность. Его нынешнее лидерство перейдет тушенке: по бартеру килограммовый слиток будут менять — условно — на 100 банок.

Add a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *