Факторинг

Вокруг факторинга витает много мифов и домыслов. Часто приходится слышать, что это непонятный и дорогой вид коммерческого финансирования, получить который очень сложно. Однако в большинстве случаев такие суждения порождены не реальными условиями факторинговых компаний, а противоречивой информацией в Интернете.

В этой статье мы приводим некоторые из мифов, которые нашли в статьях о факторинге на просторах сети. Все эти моменты позиционируются авторами как основные недостатки факторинга, а на поверку оказываются далекими от реальности.

Миф 1. Нужно обязательно открыть счет в банке-факторе

Что пишут в Интернете:

· Чтобы оформить факторинг, нужно переходить в новый банк и открывать расчетный счет.

· Потребуются дополнительные расходы за обслуживание нового счета.

· Мы только что оформили зарплатный проект, а с переходом в новый банк придется делать это заново.

· Счета наших связанных организаций оформлены в том же банке, чтобы комиссии за переводы были минимальными. Если переходить в новый банк, тогда и остальным организациям придется там открывать счета для минимизации расходов.

На самом деле:

При оформлении онлайн-факторинга на платформе Getfinance открытие счета в финансирующей организации не требуется. Расчеты с факторинговой компанией осуществляются через любой действующий и удобный клиенту расчетный счет, который указывается в договоре факторинга. Таким образом, не возникает обременительных расходов на открытие и ведение дополнительного счета, не потребуется перевод зарплатных проектов и связанных компаний в другой банк.

В некоторых случаях (при прямом обращении за факторингом в банк) открытие счета может оказаться обязательным условием для выдачи финансирования. Обращайте внимание на условия конкретного банка.

Миф 2. Высокая стоимость факторинга в сравнении с кредитами

Что пишут в Интернете:

Самые серьезные недостатки факторинга связаны с его дороговизной. За сделку вы платите больше, чем потеряли бы на кредите. Ведь вы не оставляете залога, то есть не даете никаких гарантий, и банк минимизирует свои риски, взимая высокий процент, который буквально «съедает» доход предприятия от операций.

На самом деле:

1. При факторинге главная гарантия возврата – это денежные требования, которые были уступлены клиентом. При рассмотрении заявки фактор оценивает финансовое положение и деловую репутацию дебитора (компании, которая будет возвращать средства), и финансируются только те контракты, которые заключены с надежными платежеспособными заказчиками. Поэтому риски факторинговой компании даже в отсутствие обеспечения сопоставимы с обычными кредитными, и нет необходимости завышать ставку.

2. Не имеет смысла сравнивать ставки по факторингу и по долгосрочным инвестиционным кредитам (именно по ним банки предлагают низкие ставки). У этих финансовых продуктов абсолютно разные сроки, цели, условия выдачи и специфика рассмотрения заявок. Факторинг – это финансирование для быстрого получения средств, закрытия кассовых разрывов,и его стоит сопоставлять с овердрафтами и кредитами на пополнение оборотных средств.

3. Многие банки предлагают ставки по кредитам, которые на первый взгляд ниже, чем факторинговые комиссии. Однако формулировка «от 12% годовых» подразумевает, что организация получит кредит под эти 12% только при выполнении ряда условий: поддержании уровня оборота по счетам в банке, предоставлении залога, поручительства и т.д. При невыполнении любого условия ставка будет расти и может существенно увеличиться. Кроме того, итоговую стоимость кредитной услуги увеличивают затраты на оценку и страхование залога, перевод счетов в другой банк и т.д. В онлайн-факторинге таких условий нет, и изначально обозначенная ставка меняться не будет. Также не будет дополнительных затрат, связанных с обеспечением и переводом счетов – по той причине, что не требуется ни залог, ни открытие р/с в финансирующей организации.

4. В отличие от процентов по кредитам, факторинговая комиссия за использование денежных средств выплачивается в конце срока. Таким образом, в течение отсрочки клиент может использовать эти средства по своему усмотрению и получать дополнительную прибыль.

5. Если говорить о малом бизнесе, то многие банки либо отказывают таким компаниям в кредитах из-за рискованности, либо устанавливают высокие ставки на уровне микрокредитов. В факторинговой схеме происходит оценка не клиента, а дебитора, поэтому даже микробизнес, не имеющий обеспечения, положительной кредитной истории и высоколиквидных активов, но работающий с крупным и надежным заказчиком, может получить финансирование на привлекательных условиях. При этом минимального лимита сделки по онлайн-факторингу нет, в отличие от кредитования.

6. К вопросу о том, что факторинговая комиссия «съедает» доход. Общеизвестно, что 100 рублей сейчас и 100 рублей через полгода – это абсолютно разные категории и разные суммы. И если предприятие получает оплату по контракту немедленно, а не спустя время, то может вернуть эти деньги в оборот и за время отсрочки несколько раз получить прибыль – в зависимости от показателей оборачиваемости и продолжительности отсрочки.

Миф 3. Невыгодно: сумма финансирования по факторингу меньше, чем сумма уступаемого денежного требования

Что пишут в Интернете:

Непрерывный капиталооборот не может идти в стопроцентном объеме, так как банк переводит только 85-90% от суммы долга.

На самом деле:

Цель факторинга – не сохранить стопроцентный капиталооборот, а помочь клиенту быстро получить необходимые средства, чтобы закрыть кассовые разрывы и «разморозить» дебиторку.

В большинстве случаев первым платежом факторинговая компания перечисляет до 90% от суммы денежного требования (в некоторых случаях – до 100%). Остаток никуда не «теряется» — после того как отсрочка закончится, и заказчик внесет оплату по контракту, клиенту перечисляется остальная сумма за минусом факторинговой комиссии. Таким образом, с помощью факторинга клиент немедленно получает значительную часть оплаты и может снова пустить средства в оборот, получив дополнительную прибыль.

Миф 4. Усложнение расчетов между поставщиком и дебитором при оформлении факторинга

Что пишут в Интернете:

После того, как дебитор оплатит контракт в 100% объеме, банк вычитает свой процент и остаток переводит клиенту. Т.е. это постоянное дробление сумм, что усложняет ведение учета по отчетности с дебитором. Придется высчитывать все вручную и вести дополнительные таблицы.

На самом деле:

Расчеты с факторинговой компанией происходят в два этапа – первым платежом фактор перечисляет финансирование, второй – это окончательный расчет после того, как дебитор погасит задолженность. Таким образом, дробления на множество сумм не происходит.

При получении факторинга через GetFinance в личном кабинете клиента в удобном формате размещена вся информация, необходимая для учета и отчетности, поэтому нет никакой необходимости что-то считать вручную или вести дополнительные таблицы. Кроме того, графики платежей и отчетность одновременно формируются и в личном кабинете дебитора – он может самостоятельно просматривать их, загружать документы, и не будет запрашивать информацию у клиента.

Миф 5. Факторинг не подходит компаниям с маленьким количеством дебиторов

Что пишут в Интернете:

Для положительного факторинга фирма должна работать с достаточно большим количеством покупателей. Например, если вы работаете по 1-2 крупным контрактам, проще урегулировать все возникающие проблемы самостоятельно.

На самом деле:

Если поставщик/подрядчик работает с 1–2 заказчиками, то, как правило, именно они диктуют ему условия расчетов и длительность отсрочек (особенно если речь идет о сотрудничестве с крупными компаниями). Получается, что поставщик целиком зависит от своих немногочисленных дебиторов, и если хотя бы по одному из контрактов есть неудобная ему отсрочка, то появляются кассовые разрывы, возникает нехватка оборотного капитала. Такая картина часто наблюдается у МСП, когда предприятие не имеет запаса средств в обороте, а крупный заказчик не идет навстречу в вопросе отсрочки. Именно в таких случаях факторинг клиенту особенно выгоден.

Когда речь идет о большом количестве заказчиков, то поставщик/подрядчик меньше зависит от конкретного дебитора, невыгодные условия по одному или нескольким контрактам нивелируются объемами продаж по остальным.

Миф 6. Сложная документация

Что пишут в Интернете:

Сложные условия договора. Минусы факторинга заключаются в сложной документации и отчетности перед банком.

На самом деле:

Условия договора факторинга (как и любого документа, связанного с финансовыми услугами) призваны оговорить все ситуации, которые могут возникать в процессе работы. Вследствие этого контракт может казаться объемным, однако он не сложнее, чем типовые условия любого договора кредитования.

Если говорить о документации, которая формируется во время действия договора факторинга, то благодаря современным IT-решениям работа на платформе максимально упрощена и адаптирована под запросы клиентов. Отчетная документация по всем операциям формируется автоматически и загружается в личный кабинет – бухгалтеру остается только выгрузить ее на свой компьютер.

Чтобы получить финансирование, клиенту также не потребуется ведение сложной документации. Выдача финансирования осуществляется на основании трехстороннего реестра денежных требований, который клиент формирует в своем личном кабинете. К нему прикрепляются скан-копии УПД, подтверждающих выполнение услуг или поставку товара. В течение 24 часов после дистанционного подписания реестра всеми сторонами клиент получает финансирование. Никакая дополнительная отчетность для факторинговой компании от клиента не требуется.

Миф 7. Сложно собрать документы для заключения договора факторинга

Что пишут в Интернете:

Для открытия факторинга необходимо собрать полный комплект документов для проверки организации, и это несет дополнительную нагрузку на бухгалтерию и юриста.

На самом деле:

От заказчика для выдачи факторингового финансирования не понадобится предоставлять какие-либо документы – анализ производится на основании данных из открытых источников однократно, после чего устанавливается лимит финансирования.

Для клиента подача заявки на финансирование происходит онлайн через личный кабинет. Клиенту достаточно ввести ИНН, чтобы анкета на 70% автоматически заполнилась данными из открытых источников. В результате от клиента требуется минимум документов в виде скан-копий – основные учредительные и финансовые документы:

  • Устав юридического лица.

  • Бухгалтерская отчётность с отметкой ИФНС за последний отчётный год.

  • Документ, подтверждающий право собственности или аренды помещения – места нахождения юрлица.

  • Копия документа, удостоверяющего личность, и СНИЛС для бенефициара/единоличных исполнительного органа/представителя по доверенности.

  • Копии лицензий и доверенности (при наличии).

На платформе GetFinance все этапы факторинговой сделки (подача заявки, загрузка и проверка документов, выдача финансирования, ведение графиков выплат, все расчеты, формирование отчетных документов) проходят в режиме онлайн, а операции подтверждаются электронной подписью. Таким образом, сбор, пересылка, визирование документации не требуется.

Миф 8. Факторинг распространяется только на контракты, по которым начались выплаты от дебитора

Что пишут в Интернете:

Факторинг начинает действовать только с третьей операции, т.е. две оплаты по договору должен оплатить заказчик и только потом банк предоставит право на факторинг.

На самом деле:

На платформе GetFinance такого правила нет. Финансирование может начинаться с первого денежного требования.

Все факторинговые компании, работающие на платформе, для оценки платежеспособности заказчиков используют эффективные методики, которые не требуют проверки истории платежей по конкретному договору, то есть выдача возможна с момента возникновения первого денежного требования. Более того, клиенты могут оформить на платформе факторинг будущих требований – то есть получить финансирование контрактов, по которым поставщик или подрядчик еще не исполнил свои обязательства, и платежей от дебитора, соответственно, не было.

Как показывает эта подборка, значительная часть информации о факторинге, которую можно найти в информационных статьях в Интернете, либо ошибочна, либо устарела. Так, в последние годы многие факторинговые компании внедрили цифровые решения для подачи и обработки заявок, тем самым отправив в прошлое сложный «бумажный» документооборот.

Факторинг на платформе GetFinance – это ваша возможность оформить коммерческое финансирование быстро, в нужном объеме и в режиме онлайн. Подайте заявку на сайте или позвоните по телефону 8 (800) 500 55 52, чтобы получить предложения от работающих на платформе факторинговых компаний и выбрать наиболее подходящие для вашей компании условия.

Для того чтобы вести бизнес без перебоев, предприятию нередко приходится привлекать денежные средства в рамках беззалогового кредитования. Сегодня это выгоднее всего делать по условиям факторинга. Однако перед тем, как прибегать к такому виду займов, очень важно разобраться: факторинг, что это.

Факторинг — это простыми словами разновидность беззалогового кредита для организаций, предоставляющих своим клиентам товары или же услуги при условии отсрочки платежей. Такое финансирование компаниям обычно предоставляют банки. Использование механизма факторинга позволяет многим компаниям поддерживать свою бесперебойную экономическую деятельность, компенсируя затраты на поставки сырья, готовой продукции, а также проведение тех или иных работ без предоплаты. Также именно этот механизм позволяет многим фирмам упрощать свой бухгалтерский учет и расширять деятельность по мере необходимости без привлечения долгосрочных кредитов.

Факторинг: что это простыми словами через понимание роли участников процесса

В сделке по факторингу участвуют всего три стороны. Схематично их функции в договоре факторинга можно представить в виде следующей таблицы:

Роли участников факторинга

Роль

Выгода от участия в факторинге

Кредитор

Лицо, предоставляющее товары или услуги

Возможность вести бизнес бесперебойно, вкладывая в закупки новых товаров и активов средства, предоставленные фактором

Дебитор

Покупатель

Отсрочка платежа за предоставленные товары и услуги

Фактор

Организация, предоставляющая беззалоговый займ (обычно в этой роли выступает банк)

Комиссия от сделки

Данные роли будут распределены между участниками факторинга независимо от того, по какой именно схеме проводится сделка.

Различают закрытый факторинг, при котором организация предоставляет клиентам товары или услуги с отстроченным платежом, беря у банка краткосрочный кредит на основании появившейся дебиторской задолженности (этот тип является наиболее распространенным) и открытый факторинг, при котором задолженность полностью переходит к банку, соответственно, покупателю товара или услуги приходится рассчитываться уже непосредственно с этой организацией. Такой тип факторинга менее популярен.

Также в международной практике выделяют:

  • факторинг без регресса (в котором все риски неуплаты ложатся на плечи банка);
  • факторинг с регрессом, когда именно кредитор отвечает за своевременный возврат денег финансовой организации.

На условия факторинга значительно влияют риски участников. Если сделка оформляется с регрессом, то поставщик может лишиться части финансирования в том случае, если должник не произведет оплату за товар или услугу в срок. В данном случае фактор имеет право передать неоплаченные счета поставщику с требованием возмещения. При таких условиях риски факторинга существенно возрастают. Если речь идет о факторинге без регресса, то поставщик не зависит от платежеспособности покупателя, так как проблему неоплаты полностью берет на себя посредник. Следовательно, риск неоплаты товара снижается до нуля, в то время как задолженность взыскивается факторинговой компанией самостоятельно.

Помимо этого особо выделяют такие виды факторинга как тендерный, который предоставляется для компаний, выигравших контракт на продажу продукции или проведение определенных работ, а также факторинг-гарантию, при котором компании, предоставляющей товары или услуги, не дается финансирование.

Открытый и закрытый факторинг

В первом случае факторинг схема различается в зависимости от того, насколько осведомлены участники сделки. При открытом факторинге и покупатель, и поставщик знает о присутствии фактора, что отражается в документах об отгрузке. В этом случае дебитор рассчитывается с банком, которому полностью уступается задолженность. При закрытом типе договоренность между поставщиком и фактором является конфиденциальной. Плательщик перечисляет оплату кредитору по стандартной схеме, в то время как поставщик возвращает ее посреднику.

Этапы факторинга и схема процесса

Для лучшего понимания схемы факторинга, давайте рассмотрим конкретный пример закрытого факторинга:

  • Кредитор предоставляет своему заказчику услуги, либо же интересующие его товары с отсрочкой платежа.
  • Кредитор передает фактору ведомость, подтверждающую появление дебиторской задолженности за предоставленные товары или услуги.
  • Фактор покрывает значительную часть задолженности. Сумма проводки в пользу кредитора при этом может составлять от 70% до 95%.
  • Дебитор погашает свою задолженность за товары или же услуги.
  • Кредитор с фактором проводят окончательные взаиморасчёты. Фирма возвращает фактору ранее выплаченные им средства с установленными договором процентами, а банк, выполняющий роль фактора, отдает кредитору остаток средств (в зависимости от условий договора этот остаток составит от 30% и до 5%). Это завершающий этап сделки факторинга.

Данный пример раскрывает этапы факторинга закрытого типа. В том же случае, если стороны работают по открытой схеме, кредитор получает от банка 100% компенсации суммы за товары или же услуги, соответственно, последний этап в данной схеме упускается.

Преимущества и недостатки факторинга

Эффективность факторинга заключается в том, что его механизм позволяет поставщику существенно снизить свои риски. Важно то, что при получении денежных средств по схеме факторинга предоставление залога не требуется. Однако одним финансированием преимущества факторинга не ограничиваются. Посредник принимает на себя многие другие функции, связанные с управлением дебиторской задолженности: ведет учет выплат, контролирует сроки погашения, обеспечивает бухгалтерское и статистическое управление задолженностью, готовит финансовую отчетность. Избавление от дополнительной нагрузки позволяет компании сконцентрироваться на своем основном виде деятельности. Таким образом, использование факторинга позволяет существенно сократить организационные издержки. Что касается покупателя, то у него появляется возможность получить дополнительную отсрочку платежа, а также согласовать удобный для себя график выплат.

Однако, если проанализировать отзывы, можно сделать вывод, что есть и недостатки факторинга. В первую очередь это касается дороговизны услуг, вследствие чего некоторые компании предпочитают кредит. В том случае если покупатели стабильно платят в срок, что обеспечивает ритмичность поставок и оплаты, то привлечение фактора нецелесообразно. Менее привлекателен факторинг с правом регресса.

7 0 0 0 0 Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter. Команда Bankiros.ru 32 125 просмотров Расскажите друзьям: Подпишитесь на Bankiros.ru

Вы поставили товар или оказали услугу, но покупатель обещает расплатиться позже?

Компании и индивидуальные предприниматели, заключающие сделки на условиях отсрочки платежа, могут столкнуться с кассовыми разрывами. Факторинг позволяет обменять дебиторскую задолженность на реальные деньги.

Что такое торговый факторинг?

Под факторингом принято понимать комплекс услуг, нацеленных на финансирование дебиторской задолженности под уступку денежных требований к должнику и осуществление контроля за состоянием долга.

Сторонами факторинга выступают:

На практике при заключении сделки сторона, оказывающая услугу либо поставляющая товар, не сразу получает расчёт от покупателя.

Возникшая дебиторская задолженность способна привести к кассовым разрывам. Каждая задержка платежа может оставить бизнес без оборотных средств.

Торговый факторинг позволяет получить финансирование незамедлительно. В этом случае в сделку включается третья сторона – фактор, который предоставляет поставщику (кредитору) до 90–100% от суммы платежа, обещанного покупателем.

Полученные деньги можно использовать для развития бизнеса. Клиентам гарантируется повышение качества финансовой отчётности.

Цели факторинга

  • ускорение оборачиваемости капитала;
  • улучшение схемы взаимодействия между поставщиком и покупателем;
  • повышение конкурентоспособности бизнеса кредитора;
  • покрытие кассовых разрывов;
  • расширение клиентской базы обеих сторон сделки.

Преимущество факторинга – отсутствие необходимости предоставлять залоговое обеспечение. Сумма финансирования определяется индивидуально с учётом стоимости основной сделки, заключённой между поставщиком и покупателем.

Разновидности торгового факторинга

Если дебитор знает об участии в сделке третьей стороны (фактора), речь идёт об открытом факторинге; если же должник не был оповещён об уступке права требования – о закрытом. Первая схема позволяет получить вплоть до 90% от суммы дебиторской задолженности, а вторая – до 30–80%.

Торговый факторинг выделяют двух видов:

  • регрессный;
  • безрегрессный.

Кроме этого, выделяют реальный факторинг, при котором денежное требование существует на момент привлечения посредника. Иными словами, заключение договора между фактором и продавцом осуществляется после поставки товара или оказания услуги в пользу покупателя.

При консенсуальном факторинге речь идёт об уступке денежных требований, возникающих в будущем, то есть до передачи товара или выполнения условий договора, подписанного с дебитором.

Кроме этого, выделяют следующие разновидности факторинга по налоговой отчётности:

  • внутренний, при котором все стороны сделки находятся в одной стране;
  • внешний (международный), при котором фактор и кредитор располагаются в разных государствах.

Если в сделке участвует только один посредник, речь идёт о прямом факторинге; если же договор заключается с несколькими факторами – о взаимном.

Стоит отметить, что чаще всего российские факторинговые компании и банки предлагают электронный документооборот, чтобы оперативно оказывать услуги. При этом сделка может быть оформлена и в печатном виде.

Интересный материал: Факторинг от Альфа банка.

Факторинг с и без регресса

Безрегрессный факторинг более удобен для поставщика, потому как освобождает его от риска уклонения покупателя от расчёта по сделке.

Фактор предоставляет клиенту вплоть до 100% от суммы дебиторской задолженности. Риск неуплаты долга полностью переходит к факторинговой компании или банку.

При регрессном факторинге посредник выкупает право требования дебиторской задолженности, однако финансовые риски сохраняются за поставщиком.

Если покупатель не возвращает долг в течение установленного срока, фактор будет требовать выплаты ранее предоставленного финансирования в полном объёме.

Безрегрессный факторинг, как правило, стоит дороже, потому как гарантирует страхование кредитного риска. В случае банкротства должника или его уклонения от исполнения обязанностей по договору поставщику не потребуется возвращать деньги посреднику.

Оформление договора факторинга

После заключения сделки о поставке товаров или оказании услуг на условии отсрочки платежа поставщик обращается в банк или факторинговую компанию.

Для обмена дебиторской задолженности на реальные деньги требуется оформить соответствующий договор, предоставив специалисту определённые документы.

Как правило, фактор запрашивает финансовую отчётность, учредительную документацию, паспорт заявителя, документ, удостоверяющий его полномочия, товарную накладную и иные бумаги, подтверждающие выполнение обязательств перед покупателем.

В текст договора факторинга следует включить:

  • права и обязанности каждой стороны сделки;
  • сумму финансирования и порядок её предоставления клиенту;
  • наличие иных условий (например, оформление страховки);
  • сроки действия договора;
  • предмет сделки;
  • стоимость услуг посредника;
  • форс-мажорные обстоятельства;
  • дату подписания документа.

После оформления договора фактор перечисляет клиенту до 80–100% от величины дебиторской задолженности. Оставшаяся сумма выплачивается после предоставления покупателем полной стоимости товара.

Полезный материал: Факторинг в банке «Открытие»: комиссии и условия.

Как увеличить вероятность получения торгового факторинга?

Фактор предоставляет финансирование в случае, если поставщик отвечает установленным критериям. Речь идёт о ведении бизнеса в течение определённого времени, наличии «прозрачной» бухгалтерской отчётности, отсутствии проблем с законом и других требованиях.

Чтобы увеличить шансы на заключение договора с фактором, рекомендуется подготовить объёмный пакет документации, подтверждающей финансовое положение клиента.

При заполнении анкеты необходимо указывать исключительно достоверные сведения. Лучше всего обращаться к посреднику за 1–2 месяца до начала продаж.

Некоторые факторы охотнее предоставляют финансирование, если основной договор заключается с компаниями-партнёрами (чаще всего речь идёт о крупных сетях федерального уровня).

Собираетесь ли вы открыть расчетный счет? ДаНет

Слово «факторинг» знакомо большинству российских бизнесменов, но очень немногие правильно представляют практические возможности этого финансового инструмента. Опрос, проведенный несколько лет назад одной из факторинговых компаний, показал, что 47 % российских предпринимателей никогда не слышали о факторинговых услугах, но в то же время 75 % из них заинтересованы в источниках пополнения оборотных средств своей компании, а 66 % хотели бы узнать о факторинге больше. Цель данной статьи — осветить основные преимущества факторинга и практические моменты его применения в современных российских реалиях.

В российском законодательстве факторинговые отношения были впервые урегулированы на уровне закона только частью второй нового ГК РФ, введенной в действие 1 марта 1996 г.

Факторинг (от англ. factor — агент, посредник) является разновидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала поставщика, и связан с переуступкой факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг. В настоящее время в мировой практике факторинг развился в универсальную систему обслуживания поставщика, включающую бухгалтерское, информационное, сбытовое, страховое, кредитное и юридическое обслуживание.

Факторинг — это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Иначе говоря, это определенный вид торгово-комиссионных операций, сочетающихся с кредитованием оборотного капитала поставщика, связанный с инкассированием его дебиторской задолженности (неоплаченными счетами-фактурами в процессе реализации товаров и услуг). Именно поэтому факторинговые операции называют еще кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Если обобщить и проанализировать дефиниции факторинга, то его можно определить как комплекс комиссионно-посреднических услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности, страхованию кредитных рисков с последующим информационным, бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровождением клиента, оказываемых на договорной основе и за фиксированную плату.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

К сфере деятельности факторинга традиционно не относятся: долги частных лиц, задолженности, возникающие при кредитных операциях, и любые долги, обусловленные дальнейшим исполнением контракта со стороны поставщика или его покупателя.

Как правило, на факторинговое обслуживание не принимают предприятия и организации:

  • с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

  • занимающиеся спекулятивным бизнесом;

  • производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;

  • работающие с субподрядчиками (строительные и другие фирмы);

  • реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания и другие.

Очевидное условие применения факторинга — наличие между поставщиком и покупателем торговых отношений, предусматривающих отсрочку платежа. Отметим, что подобная форма расчета применяется в большинстве отраслей и рынков, где имеет место сколько-нибудь существенная конкуренция между поставщиками.

Кроме того, большинство торговых сетей федерального и регионального масштабов работают со своими поставщиками только на условиях отсрочки. Вступление 07.01.2011 в силу Федерального закона от 23.12.2010 № 369-ФЗ «О внесении изменений в статью 11 Федерального закона «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» законодательно закрепило сроки отсрочек для различных категорий товаров.

Организация факторинга на практике

В стандартной факторинговой сделке обычно участвуют три стороны: поставщик (клиент), покупатель (дебитор) и фактор.

Факторинговое финансирование предполагает, что поставщику после проведения им отгрузки товаров покупателю банк-фактор переводит денежные средства в размере от 65 до 85 % от объема поставки. Далее происходит переуступка прав требования, то есть банк-фактор получает права требования от поставщика к покупателю и отслеживает своевременность платежей. Как только требования перешли к банку-фактору, он перечисляет поставщику до 85 % средств, составляющих сумму требований (аванс) после свершения факта отгрузки, остальная же часть (в размере 15 % за исключением комиссии) зачисляется на счет поставщика после получения средств от покупателя.

На практике это выглядит следующим образом: клиент поставил товар покупателю на сумму 1000 руб., после чего принес фактору документы, подтверждающие поставку (счет-фактуру, товарную накладную и т. п.), и фактор выплачивает финансирование в размере 900 руб. (процент финансирования может меняться). По истечении срока отсрочки, например, через 30 дней, покупатель оплачивает поставку на счет фактора в сумме 1000 руб. Фактор вычитает сумму выплаченного финансирования (900 руб.), свои комиссии (к примеру, 5 руб.) и оставшуюся сумму (в нашем примере — 5 руб.) переводит на счет клиента.

В услуги факторинга входят:

  • анализ финансового состояния покупателя;
  • анализ состояния счетов дебиторов и бухгалтерской отчетности;
  • финансирование.

Факторинговая комиссия обычно состоит из нескольких процентов от суммы выкупленных требований, процентов за отсрочки по платежам и фиксированного сбора за обработку счетов-фактур.

К СВЕДЕНИЮ

Факторинговые комиссии, как правило, состоят из трех частей — комиссия за финансирование (процент годовых), комиссия за факторинговое обслуживание (процент от суммы уступленного долга) и фиксированный сбор за обработку документов. К ним может добавиться стоимость страхования (в случае страхования факторинговой компанией коммерческих рисков).

Поскольку факторинг является небанковской услугой, комиссии облагаются НДС, который, в свою очередь, перекладывается на клиента. Сумма НДС выделяется отдельной строкой в предоставляемом фактором клиенту счете-фактуре. Поскольку сумма НДС, предъявленная клиенту при приобретении услуг по договору факторинга, принимается к вычету при определении суммы НДС, подлежащей уплате в бюджет (ст. 173 НК РФ), ощутимых потерь от этого клиент не несет.

Банк ведет всю необходимую документацию по дебиторской задолженности клиента и контролирует своевременную оплату его поставок, то есть полностью освобождает клиента от работы с должниками, а также защищает от потерь при нарушении ими условий платежа.

Преимущества факторинга перед другими кредитными продуктами банка представлены в табл. 1.

Таблица 1. Преимущества факторингового финансирования перед другими кредитными продуктами банка

Факторинг

Кредит

Овердрафт

Погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента

Возвращается банку заемщиком

Возвращается банку заемщиком

Выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней)

Выдается на фиксированный срок, как правило до 1 года

При получении овердрафта устанавливаются жесткие сроки пользования траншем, как правило, не превышающие 30 дней

Выплачивается в день поставки

Выплачивается в обусловленный кредитным договором срок

Срок действия договора по возобновляемой кредитной линии не может превышать 3–6 месяцев

При факторинге переход компании на рассчетно-кассовое обслуживание в банк не требуется

Предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в банк

Предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в банк

Не требует обеспечения

Как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа

Предусмотрено поддержание определенного оборота (5:1) по расчетному счету. Обеспечение в виде залога не требуется

Размер факторингового финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента

Выдается на заранее обусловленную сумму

Лимит овердрафта устанавливается из расчета 15–30 % от месячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика

Погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара

Погашается в заранее обусловленный день

Все кредитовые поступления автоматически списываются с расчетного счета в погашение овердрафта и процентов по нему

Выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры

Для получения кредита необходимо оформлять большое количество документов

Для получения овердрафта необходимо оформлять большое количество документов

Продолжается бессрочно

Погашение кредита не гарантирует получение нового

Погашение овердрафта не гарантирует получение нового

Перечень документов, требуемых банком от клиента для перевода на факторинговое обслуживание:

1. Нотариально заверенные копии документов о создании, регистрации и деятельности заявителя:

  • устав;
  • учредительный договор, свидетельство о государственной регистрации;
  • два экземпляра карточек с образцами подписей уполномоченных лиц и печати заявителя.

2. Копии приказов (протоколов, решений) о назначении на должность руководителя и главного бухгалтера заявителя.

3. Приложение к заявлению на получение кредита.

4. Справка из налоговой инспекции, пенсионного фонда, фонда медицинского страхования о намерении открыть ссудный счет.

5. Справка из обслуживающего заявителя банка об отсутствии ссудной задолженности.

6. Баланс заявителя на последнюю отчетную дату с отметкой налоговой инспекции и заключением последней аудиторской проверки.

7. Балансы заявителя за три последних отчетных периода с формами к балансу № 2 и № 5 и приложениями № 2 и № 4.

8. Технико-экономическое обоснование, включая копии договоров (контрактов) на поставку и реализацию товаров (работ, услуг), копии лицензий и квот и другие документы, подтверждающие кредитуемую сделку.

9. Документы по обеспечению кредита (перечень документов в зависимости от вида обеспечения определяется управлением кредитования и проектного финансирования по согласованию с юридическим отделом).

10. Справка о местонахождении офисов, производственных, складских и иных помещений, используемых заявителем, с указанием полного почтового адреса и номеров телефонов.

11. Письменное доказательство подлинности подписей уполномоченных должностных лиц на договорах поручительства, гарантии, страхования, и других юридических документах, предоставляемых заявителем от третьих лиц.

Схемы факторинговых операций

Факторинг для поставщиков

Производитель товара поставляет свою продукцию в торговые точки — магазины, аптеки и т. д. — с отсрочкой платежа. На период, пока деньги магазином не выплачены, факторинговая компания (банк) предоставляет производителю кредит. После того как товар продан, у магазинов появляются деньги, которые они перечисляют факторинговой компании (банку) в погашение этого кредита (рис. 1а).

Рис 1а. Факторинг для поставщиков:

1 — поставка товара на условиях отсрочки платежа; 2 — уступка права требования платежа по поставке банку; 3 — выплата авансового платежа сразу после поставки (в размере до 85 % от суммы товара по поставке); 4 — оплата товара по поставке (в размере 100 %); 5 — выплата оставшейся суммы (в размере до 15 %) за вычетом факторинговой комиссии после оплаты товара покупателем

Основной момент операции — клиент (дистрибьютор, производитель), оформив заказы на покупку товара с отсрочкой платежа из других регионов, может получить от своего банка гарантию платежа за покупателей, а покупатели через свой банк в регионе — гарантию поставки товара с отсрочкой платежа под гарантию своего банка (рис. 1б). Отношения между банком продавца (фактора продавца) и банком покупателя (фактора покупателя) регулируются специальным межбанковским договором, а клиенты работают каждый со своим банком, которому доверяют.

Рис. 1б. Подробная схема операции:

1 — договор поставки на условиях отсрочки платежа; 2 — гарантия своевременной оплаты поставки покупателем; 3 — межфакторный договор; 4 — договор факторинга; 5 — выплата авансового платежа (до 85 % от суммы товара по поставке); 6 — оплата товара по поставке (в размере 100 %); 7 — выплата оставшейся суммы (в размере до 15 %) за вычетом факторинговой комиссии после оплаты товара покупателем

Факторинг для покупателей

Рассмотрим несколько вариантов проведения операций финансирования поставок, предоставляемых банком клиентам банка — покупателям продукции (товара).

1. Заключение трехстороннего договора финансирования под уступку денежного требования между банком, покупателем и поставщиком (рис. 2).

Рис. 2. Факторинг для покупателей:

1 — заключение трехстороннего договора о факторинговом обслуживании между банком-фактором, покупателем и поставщиком; 2 — отгрузка товара покупателю; 3 — подтверждение приемки товара; 4 — финансирование поставщика; 5 — платежи за поставленный товар плюс комиссия; 6 — выплата оставшейся суммы (минус комиссия)

Договором предусматривается, что банк предоставляет финансирование поставщику в противовес отгрузки товара покупателю на условиях отсрочки платежа и собирает платежи покупателя по данной поставке. Поставщик, отгрузив продукцию, предоставляет в банк подлинник контракта и подлинные отгрузочные документы (товарно-транспортные накладные, счета-фактуры и т. д.). Покупатель представляет в банк извещение о том, что товар им получен соответствующего качества, количества и ассортимента. Банк, получив все эти документы, перечисляет оговоренную договором сумму финансирования на расчетный счет поставщика (возможно, открытый в другом банке).

В период действия договора банк собирает платежи покупателя в оплату этой поставки, направляя их на открытый ему в банке счет. Платежи по договоренности с покупателем могут перечисляться частями, либо одной суммой при наступлении срока платежа.

После того как банк аккумулировал всю причитающуюся поставщику сумму, ее остаток минус аванс и оплата услуг банка перечисляется на счет поставщика. Вознаграждение, выплачиваемое банку за оказанную услугу, по договоренности между покупателем и поставщиком может уплачиваться и в других пропорциях.

Для снижения уровня риска должны быть соблюдены следующие условия:

  • банк анализирует финансовое состояние и платежеспособность покупателя;
  • покупатель должен обслуживаться в банке-факторе и иметь работающий счет;
  • покупателем банку должно быть предоставлено право на безакцептное списание средств с его счетов в банке-факторе и других банках.

2. С выдачей гарантии в пользу поставщика (без предоставления авансирования (рис. 3).

Рис. 3. Факторинг с выдачей гарантии в пользу поставщика:

1 — обращение покупателя в банк-фактор за выдачей гарантии и ее оплата; 2 — заключение межфакторного договора между банком и покупателем; 3 — выдача поставщику банковской гарантии; 4 — отгрузка товаров в адрес покупателя; 5 — сбор платежей покупателя за полученный товар; 6 — перечисление 100 % суммы оплаты за товар (за счет средств покупателя или банка); 7 — оформление кредитного договора в случае использования гарантии

Покупатель, который является клиентом банка-фактора, обращается к нему с просьбой о выдаче гарантии платежа в пользу поставщика и поручает осуществить сбор платежей в пользу поставщика и перечисление их на его расчетный счет. Банк выдает поставщику гарантию платежа за покупателя на срок, аналогичный времени отсрочки платежа по договору поставки. Приняв гарантию, поставщик отгружает покупателю товар на условиях отсрочки платежа. Банк собирает платежи покупателя, аккумулируя их на счете, и при наступлении срока оплаты перечисляет их на расчетный счет поставщика или на корреспондентский счет обслуживающего его банка. Порядок сбора платежей определяется в договоре, заключаемом между банком и покупателем.

При наступлении срока платежа и при отсутствии средств у покупателя банк либо перечисляет за него денежные средства поставщику за счет собственных средств, либо договаривается с поставщиком об отсрочке платежа, либо предоставляет кредит покупателю. Если банк перечислил требуемую сумму за счет собственных средств, с покупателем в любом случае заключается кредитный договор на сумму произведенного платежа.

Для снижения степени риска банк анализирует финансовое состояние и платежеспособность покупателя, оформляет договор залога с покупателем и получает от него согласие на безакцептное списание денежных средств с его расчетных счетов.

Обязательным условием является наличие работающего расчетного счета в банке-факторе.

3. Кредитование покупателя с использованием векселей (рис. 4).

Рис. 4. Кредитование покупателя с использованием векселей:

1 — обращение покупателя за кредитом на оплату товара; 2 — выдача банком вексельного кредита под залог ТМЦ или ОС; 3 — поставка товара; 4 — оплата товара банковскими векселями; 5 — предъявление векселей в банк; 6 — оплата векселей

Покупатель — клиент банка обращается в банк за предоставлением кредита для оплаты товара. Банк, рассмотрев возможность выдачи кредита, выдает покупателю вексельный кредит при условии предоставления в обеспечение кредита ликвидного залога. На сумму кредита покупатель приобретает векселя банка и оплачивает ими товар поставщика, передавая ему банковские векселя по передаточной надписи. Поставщик в обусловленный срок предъявляет векселя в банк и получает по ним денежные средства. По указанной сделке покупатель уплачивает банку стоимость кредитных ресурсов. Указанная операция не является факторинговой, поэтому факторинговые счета не открываются.

4. Факторинговые операции при осуществлении импортных сделок (рис. 5).

Рис. 5. Факторинговые операции при осуществлении импортных поставок:

1 — обращения покупателя в свой банк за гарантией; 2 — оформление договора на выдачу гарантии и договора о залоге; 3 — направление гарантийного обязательства в иностранный банк или фактор-фирму; 4 — заключение межфакторного договора; 5а, 5б — уступка прав требования; 6 — отгрузка товара; 7 — авансирование поставщика; 8 — сбор платежей покупателя

При заключении контракта на поставку импортной продукции покупатель обращается в обслуживающий банк с просьбой о выдаче ему банковской гарантии платежа в пользу поставщика — зарубежного контрагента. Банк рассматривает ходатайство, изучает платежеспособность покупателя и оформляет договор на выдачу гарантии с одновременным заключением договора о залоге. Гарантия направляется в зарубежный банк, обслуживающий поставщика или в его фактор-фирму. Поставщик в соответствии с заключенным договором факторинга уступает право получения платежей по контракту своему банку или фактор-фирме. Фактор-фирма поставщика переуступает это право банку покупателя.

После отгрузки товара в адрес покупателя фактор-фирма финансирует своего клиента в размере, оговоренном договором факторинга. Банк покупателя собирает платежи, предназначенные поставщику, и перечисляет их банку поставщика или его фактор-фирме. При наступлении срока платежа и отсутствии средств у покупателя банк поставщика списывает необходимую сумму (в пределах гарантии) с корреспондентского счета банка покупателя.

В случае исполнения банком своих гарантийных обязательств перед импортером в силу вступают отношения, определенные в договоре на выдачу банковской гарантии, заключенном между банком и покупателем, то есть реализуется залог или оформляется кредитный договор на сумму заплаченной гарантии.

Заинтересованность российского бизнеса в факторинге объясняется тем, что именно он стал одним из рычагов выхода европейской экономики из глубочайшего кризиса в послевоенное время. По оценке российских специалистов, внедрение факторинга в механизм регулирования экспорта в России позволит увеличить его объемы за счет привлечения дополнительных экспортных компаний, а также повысить валютную и экономическую эффективность экспорта на 7–9 % за счет ускорения оборачиваемости финансовых средств.

Это приведет, в свою очередь, к значительному увеличению отчислений в доходную часть государственного бюджета. Широкое применение данного вида обязательств позволит приблизить решение важной социально-экономической проблемы— проблемы неплатежей.

Add a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *